每經記者：王硯丹????每經編輯：葉峰

9月8日晚間，證監(jiān)會網站掛出多張罰單，涉及中天國富、國信證券、華西證券、西部證券、華創(chuàng)證券、中德證券等六家券商。

《每日經濟新聞》記者注意到，上述六家券商收到的罰單主要涉及IPO、債券等投行業(yè)務的合規(guī)問題。其中，中天國富被采取監(jiān)管談話的措施，國信證券、華西證券、西部證券被責令改正，華創(chuàng)證券、中德證券被出具警示函。

【資料圖】

違規(guī)問題具有四大共性，多家存在薪酬考核不合理問題

據了解，這是上半年針對“一查就撒”、“帶病闖關”等突出問題，證監(jiān)會組織開展的8家撤否率較高的券商投行內控現(xiàn)場的處理結果。其中6家所收到的罰單，違規(guī)問題主要如下。

中天國富存在的違規(guī)問題有：一是內控部門監(jiān)督有效性、履職獨立性不足，部分項目內核意見跟蹤落實不到位，保薦工作報告大幅刪減關注問題，內核未關注關于撤否項目的重大風險問題，薪酬考核體系不合理，存在過度激勵。二是廉潔從業(yè)風險防控機制不完善，第三方服務機構審查制度執(zhí)行不到位。

國信證券存在薪酬考核不合理，未嚴格落實收入遞延支付要求、部分債券承攬人員薪酬收入與項目直接掛鉤，內部問責機制不健全，個別項目內控跟蹤落實不到位，部分內核員工獨立性不足，部分崗位人員出現(xiàn)廉潔從業(yè)風險，廉潔從業(yè)檢查流于形式。

華西證券存在的問題有：內控獨立性不足，質控部門分管高管擔任IPO項目保薦代表人并參與質控審批，內控部分意見未回復、未落實或修改后未經內核即對外報送，質控現(xiàn)場檢查力度不足，且部分投行項目聘請第三方未嚴格履行合規(guī)審查。

西部證券存在的問題是：部分項目質控、內核意見跟蹤落實不到位，對投行業(yè)務人員考核體系不合理，內部問責不到位，且部分投行項目聘請第三方未嚴格履行合規(guī)審查。

華創(chuàng)證券存在的問題是投資銀行類業(yè)務部分撤否項目內控意見未被有效落實，保薦工作報告未完整披露質控及內核關注問題，內核委員履職不盡責，薪酬遞延人員范圍較少。

中德證券存在投資銀行類業(yè)務存在部分撤否項目內控意見未回復或未落實，質控部門負責人擔任IPO項目保薦代表人，保薦工作報告未完整披露內核意見，部分項目申報文件修改后未重新履行審批程序，且部分投行項目聘請第三方未嚴格履行合規(guī)審查等問題。

由此可見，這些券商投行的違規(guī)問題具有非常多的共性，總結一下，主要問題包括四個方面：

一是內控部門監(jiān)督有效性、履職獨立性不足，內核未關注關于撤否項目的重大風險問題。

二是薪酬考核體系不合理，存在過度激勵或與項目直接掛鉤的情況，內部問責機制不健全。

三是廉潔從業(yè)風險防控機制不完善，部分崗位人員出現(xiàn)廉潔從業(yè)風險，廉潔從業(yè)檢查流于形式。

四是第三方服務機構審查制度執(zhí)行不到位，部分投行項目聘請第三方未嚴格履行合規(guī)審查。

針對“帶病申報”“一查就撤”，證監(jiān)會開展常態(tài)化檢查

上述罰單表明了證監(jiān)會對于中介機構違規(guī)的“零容忍態(tài)度”。值得一提的是，證監(jiān)會自注冊制試點以來堅持從嚴監(jiān)管，通過現(xiàn)場檢查等手段持續(xù)壓嚴、壓實中介機構責任，督促證券公司切實提升投行執(zhí)業(yè)質量、充分發(fā)揮“看門人”作用。特別是針對“帶病申報”“一查就撤”以及執(zhí)業(yè)質量存在嚴重缺陷等典型問題，證監(jiān)會重點圍繞券商投行內控制度是否健全、運行是否有效、人員及保障是否到位等開展常態(tài)化檢查。

相關數據統(tǒng)計顯示，今年上半年共有108單IPO項目主動撤回材料。根據監(jiān)管表態(tài)，今年初，證監(jiān)會組織對8家撤否率較高的證券公司開展專項檢查，發(fā)現(xiàn)的一些突出問題主要包括：

個別中小券商的內控體系存在嚴重缺陷，內控規(guī)范性、有效性較低；

有的保薦機構對撤否項目的審核重點問題發(fā)現(xiàn)能力不足或關注不夠，未能充分發(fā)揮把關作用；

有的保薦機構質控現(xiàn)場檢查比例明顯偏低、內核反饋意見落實不到位；

有保薦機構存在預發(fā)獎金等過度激勵情況；

有保薦機構廉潔從業(yè)風險防范不到位、廉潔風險事件頻發(fā)等。

此外，上交所在今年5月中旬下發(fā)最新一期《上交所發(fā)行上市審核動態(tài)》（2023年第2期）。在審核動態(tài)中，上交所通報了投行業(yè)務內部控制存在六個方面的共性問題，包括紙質底稿與電子底稿不一致、未將項目執(zhí)業(yè)質量評價納入重要崗位的薪酬考核要素等。上交所明確表示，IPO項目撤否率排名靠前、違規(guī)處理情形較多、多次出現(xiàn)“一督就撤、一查就撤”等問題的保薦人或被現(xiàn)場督導。

值得注意的是，本次受罰的不僅是公司層面。從9月8日晚間的公告顯示，證監(jiān)會還對上述受罰證券公司的相關責任人開具了罰單，共涉及十余名，其身份從主要負責人、分管投行業(yè)務負責人、內核負責人、質控部門負責人不等。另外，證監(jiān)會特別要求，公司要對相關責任人員進行內部追責，且提交整改報告。

每日經濟新聞

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