摘 要：某國(guó)有大行人士收到的通知顯示，該行將于9月1日起下調(diào)存款掛牌利率。其中，一年期下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)，二年期下調(diào)20個(gè)基點(diǎn)，三年期、五年期則下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)

文｜嚴(yán)沁雯

(相關(guān)資料圖)

編輯｜張威

距離上一輪調(diào)降不到三個(gè)月，新一輪存款利率調(diào)整大幕即將拉開。

《財(cái)經(jīng)五月花》從多位銀行業(yè)人士處獲悉，近期，多家大型銀行存款掛牌利率將再度迎來下調(diào)。若正式執(zhí)行，這將是自去年9月至今，一年內(nèi)進(jìn)行的第三次存款利率調(diào)降。

根據(jù)某國(guó)有大行人士收到的通知，該行將于9月1日起下調(diào)存款掛牌利率。其中，一年期下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)，二年期下調(diào)20個(gè)基點(diǎn)，三年期、五年期則下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)。

“一年期從1.9%降至1.8%，二年期從2.3%降至2.1%，三年期從2.85%降至2.6%”，當(dāng)問及實(shí)際存款利率水平將如何變化，上述國(guó)有大行某上海分支網(wǎng)點(diǎn)工作人員表示。

對(duì)于銀行客戶而言，這意味著存款利息的減少。若以100萬元為例，一年期定存下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)后，一年后到手的利息將減少約1000元；二年期下調(diào)20個(gè)基點(diǎn)后，二年利息將減少約4088元；三年期定存下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)后，三年利息將減少約7900元。

這與6月對(duì)中長(zhǎng)期定期存款進(jìn)行重點(diǎn)調(diào)降的策略一致，且幅度更大。以彼時(shí)國(guó)有大行的調(diào)降方案為例，活期存款，整存整取二年期、三年期和五年期存款掛牌利率均有涉及。其中，二年期下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)，三年期和五年期則下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)。

“近年來部分儲(chǔ)戶存款定期化趨勢(shì)明顯，銀行整體負(fù)債成本推升。銀行適度調(diào)降長(zhǎng)期限存款產(chǎn)品利率，有助于減少存款定期化影響，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)。同時(shí)，6月以來央行降息幅度超預(yù)期，市場(chǎng)利率明顯回落，也拓展了銀行調(diào)降存款利率的空間?！蹦彻煞菪泻暧^分析師指出。

在定期存款利率下調(diào)進(jìn)入倒計(jì)時(shí)之際，大額存單亦將受到影響。“最近兩天網(wǎng)點(diǎn)都在聯(lián)系有大額存單需求的客戶，因?yàn)榈搅讼聜€(gè)月就不是這個(gè)價(jià)了。”華中地區(qū)某國(guó)有大行人士談到，雖然該行尚未下發(fā)正式通知，但行內(nèi)已經(jīng)啟動(dòng)大額存單維護(hù)工作。

國(guó)有大行之外，其他類型銀行亦有行動(dòng)。以往存款利率下調(diào)由國(guó)有大行開啟，后續(xù)股份行、中小銀行梯次跟進(jìn)。而據(jù)各家銀行客戶經(jīng)理反饋，目前不同類型銀行皆有調(diào)降計(jì)劃。

華東地區(qū)某股份制銀行客戶經(jīng)理稱，其于8月30號(hào)上午便接到通知，該行存款利率將于9月1號(hào)起下調(diào)。“目前一年期2.15%，建議盡快鎖定收益?！?/p>

華北地區(qū)某中小銀行客戶經(jīng)理亦透露了該行在售定期存款利率即將下調(diào)的信息。據(jù)其介紹，自9月1日起該行五年期定期存款利率將同步下調(diào)。

事實(shí)上，在銀行業(yè)整體息差收窄的背景下，市場(chǎng)對(duì)于存款利率調(diào)降早有預(yù)期。

8月21日，一年期LPR從3.55%下調(diào)至3.45%，五年期LPR維持在4.20%。這次非對(duì)稱降息被視作是利率中樞下行過程，不同利率調(diào)整節(jié)奏上的錯(cuò)配。

“對(duì)比國(guó)有大行存款利率調(diào)整次數(shù)，貸款利率調(diào)降的頻率和幅度要高得多，一定程度壓制銀行凈息差水平。”民生證券首席宏觀分析師周君芝團(tuán)隊(duì)在研報(bào)中指出，緩解債務(wù)壓力主要突破點(diǎn)在于兩處，緩解居民債務(wù)壓力，化解地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，核心操作都離不開下調(diào)存貸基準(zhǔn)利率。短期內(nèi)貸款利率調(diào)整放緩，意味著新一輪存款利率下調(diào)窗口正在打開。

與此同時(shí)，近日，農(nóng)業(yè)銀行、中信銀行、招商銀行等多家銀行管理層均在中期業(yè)績(jī)說明會(huì)透露了存量房貸利率調(diào)降的推行進(jìn)度。在業(yè)內(nèi)人士看來，銀行資產(chǎn)端壓力進(jìn)一步凸顯。

光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰團(tuán)隊(duì)在研報(bào)中指出，截至2023年6月，企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為3.95%，與3月持平；住房按揭貸款利率4.11%，較3月下行3個(gè)基點(diǎn)。但考慮到LPR報(bào)價(jià)下調(diào)及后續(xù)存量按揭貸款利率有望下調(diào)等因素，銀行資產(chǎn)端收益率看，仍存在不小下行壓力。

根據(jù)國(guó)家金融管理總局最近公布的數(shù)據(jù)，截至今年二季度末，商業(yè)銀行凈息差為1.74%，與上一季度持平。分機(jī)構(gòu)類型看，大型銀行及股份制銀行的凈息差均較一季度下降2個(gè)基點(diǎn)，分別為1.67%及1.81%。而根據(jù)市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制此前發(fā)布的《合格審慎評(píng)估實(shí)施辦法（2023年修訂版）》顯示，凈息差（NIM）評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)為不低于 1.8%。

值得注意的是，8月17日，中國(guó)人民銀行在《2023年二季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》中專門提及銀行利潤(rùn)：“我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模和利潤(rùn)總量逐步擴(kuò)大，但凈息差和資產(chǎn)利潤(rùn)率處下降趨勢(shì)。2023年一季度末，我國(guó)商業(yè)銀行總資產(chǎn)達(dá)到337萬億元，近五年年均增速約10.4%。隨著利率市場(chǎng)化改革深入推進(jìn)，信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，尤其新冠肺炎疫情以來，貸款利率下降較多，銀行盈利能力有所下降?！?/p>

需要指出的是，在市場(chǎng)人士看來，新一輪存款利率調(diào)降箭在弦上，無疑將對(duì)部分銀行客戶未來的儲(chǔ)蓄行為產(chǎn)生一定影響。

“普通投資者應(yīng)理性看待目前國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)、金融所處的特殊階段，適度調(diào)降金融產(chǎn)品收益預(yù)期。同時(shí)，國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)化改革快速推進(jìn)，需要平衡好風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系，高收益對(duì)應(yīng)高風(fēng)險(xiǎn)，在充分考慮自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力和流動(dòng)性需求情況下，采用多元化投資組合?！蹦彻煞菪泻暧^分析師提醒道。

(作者為《財(cái)經(jīng)》記者)

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