來源?|?零壹財(cái)經(jīng)

(資料圖片)

作者 | 張倩茹

2023年上半年，面對(duì)科技化、市場化、國際化的行業(yè)環(huán)境，疊加經(jīng)濟(jì)承壓，銀行業(yè)的分化仍在加劇。寧波銀行作為城商行優(yōu)等生，交出的中期業(yè)績十分亮眼。

財(cái)報(bào)顯示，上半年，寧波銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入578.79億元，同比增長9.67%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤230.75億元，同比增長18.05%。

整體來看，一如既往，穩(wěn)中向好。具體表現(xiàn)在經(jīng)營基本面依舊穩(wěn)健，盈利結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，資產(chǎn)質(zhì)量保持優(yōu)良，數(shù)智化轉(zhuǎn)型升級(jí)成效顯著等。

業(yè)績優(yōu)異的背后，是寧波銀行堅(jiān)守主業(yè)、穩(wěn)步實(shí)施“大銀行做不好，小銀行做不了”的經(jīng)營策略，依托“專業(yè)+科技”的金融賦能體系，走出的“差異化發(fā)展”道路。

01?

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)折射出“韌性增長”

寧波銀行誕生于1997年，2007年成為我國首批上市的城商行之一，總部地處民營經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的浙江寧波，借助國家長三角一體化政策紅利，逐步發(fā)展為國內(nèi)中小商業(yè)銀行的標(biāo)桿典范。作為城商行中的優(yōu)等生，寧波銀行長期保持績優(yōu)表現(xiàn)，2023年上半年再創(chuàng)佳績。

1、2.6萬億的寧波銀行，存貸兩旺

上半年，寧波銀行繼續(xù)踐行“專注主業(yè)，服務(wù)實(shí)體”理念，深度融入?yún)^(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展大局，從客戶需求出發(fā)，聚焦大零售和輕資本業(yè)務(wù)的拓展，努力構(gòu)筑發(fā)展護(hù)城河，市場競爭力持續(xù)增強(qiáng)，實(shí)現(xiàn)“規(guī)模、效益、質(zhì)量”良性發(fā)展。

零壹智庫選取總資產(chǎn)、貸款總額、存款總額三項(xiàng)指標(biāo)，觀察寧波銀行的業(yè)績表現(xiàn)。從總資產(chǎn)規(guī)模來看，寧波銀行從2018年的11164.23億元，增長到2023年上半年的26002.60億元，增幅達(dá)1.33倍；從貸款總額來看，從2018年的4290.87億元，增長至2023年上半年的11686.60億元，增幅超過1.72倍。從存款總額來看，6年增幅超過1.39倍。

圖1：寧波銀行2018-2023年上半年總資產(chǎn)、存貸款總額情況

數(shù)據(jù)來源：寧波銀行財(cái)報(bào)、零壹智庫

2023年上半年，在讓利實(shí)體和降息大周期的大環(huán)境之下，寧波銀行主要規(guī)模指標(biāo)保持較好增長。截至2023年6月末，寧波銀行總資產(chǎn)2.60萬億，較年初增長9.90%；各項(xiàng)存款1.55萬億，較年初增長19.64%；各項(xiàng)貸款1.17萬億，較年初增長11.73%。

具體來看，存貸款占比也在提升。數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，各項(xiàng)貸款1.17萬億元，占比為44.9%，較年初提高0.7個(gè)百分點(diǎn)；各項(xiàng)存款1.55萬億，各項(xiàng)存款占負(fù)債比重為 64.20%，比年初提高5.2個(gè)百分點(diǎn)，存款占比顯著提升。

2、盈利多元，發(fā)展動(dòng)能持續(xù)增強(qiáng)

作為一家標(biāo)桿城商行，寧波銀行持續(xù)優(yōu)化商業(yè)模式，多年前就打造多元化的利潤中心。目前寧波銀行已形成了公司銀行、零售公司、財(cái)富管理、消費(fèi)信貸、信用卡、金融市場、投資銀行、資產(chǎn)托管、票據(jù)業(yè)務(wù)9個(gè)利潤中心；子公司方面，也有永贏基金、永贏金租、寧銀理財(cái)、寧消金4個(gè)利潤中心。

上半年，寧波銀行各利潤中心協(xié)同推進(jìn)，依托“專業(yè)+科技”的金融賦能體系，持續(xù)鉆研客戶生命周期經(jīng)營邏輯，推動(dòng)公司商業(yè)模式升級(jí)優(yōu)化。公司盈利構(gòu)成中，大零售及輕資本業(yè)務(wù)的盈利占比不斷提升，非息收入占比較高，公司可持續(xù)發(fā)展能力不斷增強(qiáng)。

零壹智庫觀察2018-2023年上半年寧波銀行營業(yè)收入與凈利潤兩項(xiàng)指標(biāo)，整體來看保持穩(wěn)健增長態(tài)勢(shì)。在凈利潤同比增速上，基本保持在兩位數(shù)以上的增長速度。據(jù)統(tǒng)計(jì)，寧波銀行近十年年均凈利潤復(fù)合增長率保持在15%以上，也是唯一一家連續(xù)十年盈利增速在15%以上的A股上市銀行。

圖2：寧波銀行2018年-2023年上半年?duì)I業(yè)收入與歸母凈利潤情況

資料來源：寧波銀行財(cái)報(bào)，零壹智庫

半年報(bào)顯示，2023年上半年，寧波銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入321.44億，同比增長9.29%；實(shí)現(xiàn)凈利潤129.47億，同比增長14.90%，遠(yuǎn)高于同期商業(yè)銀行凈利潤同比增速2.6%。上半年，寧波銀行年化加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為16.15%，同比提升0.11個(gè)百分點(diǎn)，繼續(xù)保持在行業(yè)較好水平。

業(yè)務(wù)拆分來看，2023年上半年，寧波銀行實(shí)現(xiàn)利息凈收入為201.78億元，同比增長16.6%，有力帶動(dòng)營收。其中，一般貸款利息收入286.53億元，占全部利息收入的65.64%，同比增加37.20億元，增長14.92%，主要為貸款規(guī)模增加所致。

非利息收入方面，凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入業(yè)務(wù)略微貢獻(xiàn)營收，上半年同比增長1.3%。其中，占比最大的代理類業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長，上半年實(shí)現(xiàn)收入34.01億元，同比增長7.52%，主要是代銷保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入增加帶動(dòng)。此外，銀行卡業(yè)務(wù)發(fā)展?jié)摿^大，上半年手續(xù)費(fèi)收入同比增長86.67%。

表1：2023年上半年手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入

來源：寧波銀行2023年半年報(bào)

02?

零售端發(fā)力：增長新引擎

零壹智庫此前提到，一家精品城商行的打造，應(yīng)規(guī)避傳統(tǒng)的“規(guī)模為王”經(jīng)營理念，必須朝向輕資本運(yùn)營發(fā)展。寧波銀行堅(jiān)持聚焦于大零售業(yè)務(wù)和輕資本業(yè)務(wù)的拓展，努力構(gòu)筑發(fā)展護(hù)城河，從而保持差異化競爭優(yōu)勢(shì)地位。

零售公司業(yè)務(wù)方面，寧波銀行聚焦小微企業(yè)金融需求，致力于為小微企業(yè)提供“簡單、便捷、高效”的綜合金融服務(wù)，持續(xù)推進(jìn)客群全覆蓋服務(wù)觸達(dá)。

截至2023年6月末，零售公司客戶42.1萬戶，較年初增加0.4萬戶；零售公司存款余額2,446億元，較年初增加447億元，增長22.36%，新增活期存款 248 億元，存款結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化；零售公司貸款余額 1,814 億元，較年初增加 162 億元，增長 9.81%。普惠型小微企業(yè)客戶數(shù)22.14萬戶，較年初增長18.9%；公司普惠小微貸款余額1786億元，較年初增長16.12%。

零售貸款方面，2023 年上半年，公司堅(jiān)持以客戶需求為中心，持續(xù)發(fā)力消費(fèi)信貸，支持恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)，并適度增加按揭貸款投放，滿足居民剛性和改善性住房需求，推動(dòng)個(gè)人貸款業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長。截至2023年6月末，公司個(gè)人貸款總額 4409.65 億元，比年初增加497.35億元，增長12.71%。

從新增貸款的角度來看，截至2023年6月末，寧波銀行貸款總額為11686.60 億元，比年初增加1226.58億元。其中，公司貸款總額、個(gè)人貸款總額分別新增594.58億元、497.35億元，分別同比少增91.84億元、同比多增273.79億元，顯示出信貸投放中零售業(yè)務(wù)的帶動(dòng)作用較為明顯。

具體來看，個(gè)人貸款總額包含個(gè)人消費(fèi)貸款、個(gè)人經(jīng)營貸款、個(gè)人住房貸款，上半年分別新增247.89億元、80.93億元、168.53億元，分別同比多增110.12億元、71.78億元、91.85億元。

表2：2023年6 月末貸款及墊款情況

來源：寧波銀行2023年半年報(bào)

財(cái)富管理業(yè)務(wù)方面，寧波銀行積極應(yīng)對(duì)資本市場的波動(dòng)起伏，秉持為客戶創(chuàng)造價(jià)值的理念，堅(jiān)持專業(yè)賦能和長期陪伴，不斷完善財(cái)富產(chǎn)品體系，提升資產(chǎn)配置能力，推動(dòng)財(cái)富客戶數(shù)和個(gè)人客戶金融總資產(chǎn)（AUM）總量穩(wěn)步增長，客群分布和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化。

截至2023年6月末，寧波銀行個(gè)人客戶金融總資產(chǎn)（AUM）9,036 億元，較年初增加980億元，同比增長23.8%，增速保持高位。其中儲(chǔ)蓄存款 3,721 億元，較年初增加 893 億元；財(cái)富管理業(yè)務(wù)客戶 904 萬戶，較年初增加 84 萬戶。

值得一提的是，寧銀消費(fèi)金融上半年業(yè)績實(shí)現(xiàn)大幅突破。

半年報(bào)顯示，寧銀消金注冊(cè)資本29.11億元，寧波銀行持股92.79%股份。截至2023年6月末，寧銀消金總資產(chǎn)184.48億元，凈資產(chǎn)47.57億元；報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入7.26億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤0.91億元。而在2022年末，寧銀消金總資產(chǎn)僅為81.45 億元，凈資產(chǎn)為11.67億元，并表后凈利潤為0.26億元。

03?

強(qiáng)化趨勢(shì)研判，資產(chǎn)質(zhì)量很“穩(wěn)”

面對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)、行業(yè)競爭加劇等外部形勢(shì)的變化，寧波銀行始終堅(jiān)持“控制風(fēng)險(xiǎn)就是減少成本”的風(fēng)控理念，將守住風(fēng)險(xiǎn)底線作為最根本的經(jīng)營目標(biāo)，持續(xù)完善全面、全員、全流程的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

上半年，在堅(jiān)持統(tǒng)一的授信政策、獨(dú)立的授信審批基礎(chǔ)上，寧波銀行進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、貸后回訪、行業(yè)研究、產(chǎn)業(yè)鏈研究等工作機(jī)制，加快風(fēng)險(xiǎn)管理的數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型，持續(xù)提升管控措施的有效性，較好地應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

事實(shí)證明，寧波銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力經(jīng)受住了市場考驗(yàn)。截至2023年6月末，寧波銀行不良貸款余額88.58億元，不良貸款率 0.76%，撥貸比 3.71%，撥備覆蓋率 488.96%，相關(guān)數(shù)據(jù)在銀行同業(yè)中繼續(xù)保持較優(yōu)水平。

2007年上市以來，寧波銀行不良率一直都在1%以下，也是唯一一家連續(xù)15年不良率低于1%的銀行。

半年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，寧波銀行加強(qiáng)趨勢(shì)判斷，靠前發(fā)力、精準(zhǔn)防控，優(yōu)化全生命周期信用風(fēng)險(xiǎn)管理流程，升級(jí)信用風(fēng)險(xiǎn)管理工具，全面提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力，持續(xù)將資產(chǎn)質(zhì)量管控在較好水平。

04?

變化：金融與科技融合加速，手機(jī)銀行數(shù)字競爭力居城商行首位

1、金融科技，是銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的“助推器”

寧波銀行能持續(xù)保持良好效益，與其金融科技不斷融合創(chuàng)新密不可分。

面對(duì)科技化浪潮，寧波銀行聚焦智慧銀行的金融科技發(fā)展愿景，發(fā)揮開放銀行金融服務(wù)方案的優(yōu)勢(shì)，持續(xù)加大投入，建立了“十中心”的金融科技組織架構(gòu)和“三位一體”的研發(fā)中心體系，推動(dòng)金融與科技融合發(fā)展，通過金融科技驅(qū)動(dòng)助力商業(yè)模式迭代升級(jí)，實(shí)現(xiàn)為業(yè)務(wù)賦能、為客戶賦能的目標(biāo)。

半年報(bào)顯示，寧波銀行緊密圍繞行業(yè)趨勢(shì)和行內(nèi)戰(zhàn)略，從頂層設(shè)計(jì)出發(fā)，向金融科技經(jīng)營轉(zhuǎn)型，不斷提升金融科技核心競爭力，實(shí)現(xiàn)為業(yè)務(wù)賦能、為客戶賦能的目標(biāo)；持續(xù)完善“橫向到邊、縱向到底”的金融科技板塊體系，從組織架構(gòu)到團(tuán)隊(duì)管理，不斷加強(qiáng)科技業(yè)務(wù)的融合協(xié)同。

在產(chǎn)品體系方面，寧波銀行完善產(chǎn)品研發(fā)體系，促進(jìn)產(chǎn)品迭代，提高研發(fā)效率，以系統(tǒng)化、數(shù)字化、智能化為發(fā)展策略，通過體系化的信息系統(tǒng)群建設(shè)，助推商業(yè)模式變革；在金融產(chǎn)品、服務(wù)渠道、營銷經(jīng)營、營運(yùn)風(fēng)控四大領(lǐng)域持續(xù)推動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，積極探索人工智能為代表的新技術(shù)應(yīng)用實(shí)施。

此外，6月28日，寧波銀行發(fā)布“寧行云”品牌，這也是國內(nèi)城商行首個(gè)云品牌發(fā)布。資料顯示，“寧行云”是寧波銀行通過云計(jì)算+分布式技術(shù)自主研發(fā)和運(yùn)營的平臺(tái)，旨在為客戶提供豐富的金融科技產(chǎn)品和專業(yè)的數(shù)字化解決方案，具備“專業(yè)、精細(xì)、輕便、穩(wěn)健”的四大特點(diǎn)。

2、數(shù)字競爭力TOP 100：寧波銀行APP居城商行首位

在無接觸服務(wù)方面，寧波銀行以寧波銀行APP、網(wǎng)上銀行、微信銀行為觸點(diǎn)，持續(xù)豐富電子渠道功能，優(yōu)化用戶使用體驗(yàn)，進(jìn)一步提升一站式綜合金融服務(wù)質(zhì)效。

零壹智庫3月發(fā)布的《手機(jī)銀行數(shù)字競爭力排行榜TOP 100》顯示，2022年，寧波銀行整體數(shù)字競爭力在100家銀行中排在第14位，居于中小行及城商行首位。最新數(shù)據(jù)顯示，截至2023年6月末，寧波銀行APP客戶數(shù)881萬，較上年末增長19%；APP月活客戶數(shù)438萬，較上年末增長20%。

上半年，寧波銀行堅(jiān)持產(chǎn)品建設(shè)和客戶經(jīng)營兩手抓的策略，持續(xù)推進(jìn)網(wǎng)上銀行產(chǎn)品建設(shè)，踐行普惠金融。2023 年上半年，對(duì)公電子渠道交易1686萬筆，同比增長12%，交易金額 109124 億元，同比增長8%；對(duì)公電子渠道客戶數(shù)48.40萬戶，較上年末增長 5%。

此外，寧波銀行發(fā)揮微信銀行在觸達(dá)客戶、產(chǎn)品推廣等方面的優(yōu)勢(shì)，豐富了語音、視頻等服務(wù)方式，為客戶提供更高效的金融服務(wù)體驗(yàn)和更加簡單的業(yè)務(wù)辦理流程。截至 2023 年 6 月末，微信銀行關(guān)注客戶數(shù) 497 萬，較上年末增長 20%。

05?

結(jié)語

整體來看，在今年經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的大背景下，寧波銀行穩(wěn)健發(fā)展、審慎經(jīng)營的底色不變。在良好的風(fēng)險(xiǎn)控制下，寧波銀行經(jīng)營發(fā)展行穩(wěn)致遠(yuǎn)，不僅資產(chǎn)質(zhì)量保持優(yōu)異且經(jīng)歷了周期檢驗(yàn)，未來在堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的過程中，公司的可持續(xù)發(fā)展能力將不斷增強(qiáng)。

（本文觀點(diǎn)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議。）

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