保險(xiǎn)秘聞

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上市公司2023年中報(bào)正在陸續(xù)披露中，險(xiǎn)資有何調(diào)倉動(dòng)作受到投資者關(guān)注。截至8月13日，在已披露三季報(bào)的上市公司中，有47只個(gè)股被保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)產(chǎn)品重倉持股，以通信運(yùn)營和制造業(yè)板塊為主。從險(xiǎn)資新增持股來看，制造業(yè)板塊也是險(xiǎn)資最重要的增持板塊。

業(yè)內(nèi)專家表示，制造業(yè)板塊和通信板塊盈利能力強(qiáng)、分紅率高，符合險(xiǎn)資選股邏輯。近年來，在制造強(qiáng)國、“雙碳”戰(zhàn)略引領(lǐng)下，險(xiǎn)資對于制造業(yè)和新能源產(chǎn)業(yè)的關(guān)注度較高，并有望持續(xù)加大投資力度。

制造業(yè)板塊持續(xù)獲得增持

作為A股市場主要機(jī)構(gòu)投資者，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資動(dòng)向是市場“風(fēng)向標(biāo)”之一，頗受投資者關(guān)注。隨著上市公司半年報(bào)陸續(xù)公布，險(xiǎn)資最新持股情況也浮出水面。北京商報(bào)記者通過東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)梳理發(fā)現(xiàn)，截至8月13日，在已披露中報(bào)的上市公司中，有47只個(gè)股被保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)產(chǎn)品重倉持股，其中，通信運(yùn)營板塊的中國電信和中國聯(lián)通都被險(xiǎn)資重倉持股。

制造業(yè)板塊也是險(xiǎn)資偏愛的，被險(xiǎn)資重倉持股的47只個(gè)股中，有32只來自制造業(yè)板塊，如安徽合力、東睦股份、佳士科技等。并且，從險(xiǎn)資新增持股來看，制造業(yè)板塊也是險(xiǎn)資最重要的增持板塊。截至8月13日，險(xiǎn)資上半年新增持股的16只個(gè)股中，有13只屬于制造業(yè)板塊，包括正海生物、貝斯特、廣和通等。

為何今年上半年保險(xiǎn)資金如此看重制造業(yè)和通信運(yùn)營板塊？深圳北山常成基金投研院執(zhí)行院長王兆江表示，通信運(yùn)營和制造業(yè)板塊屬于我國高質(zhì)量經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重點(diǎn)方向，通信運(yùn)營在數(shù)字經(jīng)濟(jì)建設(shè)上起著舉足輕重的作用，關(guān)乎中國數(shù)字基建的發(fā)展與未來。而制造業(yè)承載著我國產(chǎn)業(yè)升級(jí)、技術(shù)突破、發(fā)展經(jīng)濟(jì)新生態(tài)的重要使命，是國家參與國際競爭的主要途徑，是國家重點(diǎn)支持的領(lǐng)域。險(xiǎn)資配置通信運(yùn)營和制造業(yè)，一是響應(yīng)國家高質(zhì)量經(jīng)濟(jì)發(fā)展號(hào)召，實(shí)現(xiàn)資源的有效配置；二是通過支持產(chǎn)業(yè)升級(jí)，獲得發(fā)展紅利。

“保險(xiǎn)資金重倉的制造業(yè)和通信運(yùn)營板塊的個(gè)股，都屬于行業(yè)龍頭股，盈利能力比較強(qiáng)，分紅率較高，符合險(xiǎn)資的選股標(biāo)準(zhǔn)。通過配置高分紅板塊股票，可以獲得相對比較穩(wěn)定的分紅收益，這樣的選擇符合險(xiǎn)資的一貫投資理念?！鼻昂ｉ_源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍進(jìn)一步分析。

市場有望獲得近3500億增量資金

今年上半年，保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入獲得“爆發(fā)式”增長。國家金融監(jiān)督管理總局最新數(shù)據(jù)顯示，上半年保險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入3.2萬億元，同比增長12.5%。其中人身險(xiǎn)業(yè)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增速達(dá)到13.38%。?

快速增長的保費(fèi)也將帶來保險(xiǎn)資金的增量，據(jù)西部證券策略研究團(tuán)隊(duì)測算，預(yù)計(jì)今年保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額增速將恢復(fù)至8%左右，保險(xiǎn)資金權(quán)益?zhèn)}位將回升至13.5%，下半年險(xiǎn)資有望為市場帶來近3500億元的增量資金。

巨量保險(xiǎn)資金加持，未來險(xiǎn)資可能會(huì)如何選股？王兆江表示，當(dāng)前A股市場估值偏低，主要是藍(lán)籌績優(yōu)股估值偏低，下半年在傳統(tǒng)行業(yè)上，銀行券商、基建、機(jī)械、煤炭、化工、交通運(yùn)輸、消費(fèi)等板塊有望獲得加倉；在產(chǎn)業(yè)升級(jí)方向上，半導(dǎo)體設(shè)備和材料、新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈有望獲得加倉。

楊德龍認(rèn)為，從當(dāng)前的情況來看，下半年險(xiǎn)資應(yīng)該會(huì)繼續(xù)關(guān)注高分紅率的優(yōu)質(zhì)龍頭股，包括像消費(fèi)、先進(jìn)制造業(yè)、通信運(yùn)營、新能源等，業(yè)績優(yōu)良的行業(yè)和板塊，將會(huì)受到險(xiǎn)資的重點(diǎn)關(guān)注。

險(xiǎn)資調(diào)研情況也能在一定程度上反映下半年險(xiǎn)資配置思路，東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，今年以來，險(xiǎn)資已經(jīng)先后調(diào)研4003次，從被調(diào)研個(gè)股的分布來看，制造業(yè)和科技行業(yè)較受歡迎。從被調(diào)研個(gè)股來看，匯川技術(shù)、海泰新光、中控技術(shù)、科德數(shù)控等獲得20家及以上的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)調(diào)研。

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