美國當(dāng)?shù)貢r間9日，風(fēng)聲傳了數(shù)月的美國對華投資限制措施“靴子落地”。美國總統(tǒng)拜登當(dāng)天簽署行政令，限制半導(dǎo)體、量子計算、人工智能（AI）等敏感技術(shù)領(lǐng)域的對華新投資。

這份將于2024年生效的行政令，被美國媒體形容為“史無前例的對華投資限制規(guī)則”。它是在怎樣的背景下出臺的？有何特點(diǎn)？又將給中國以及中美關(guān)系帶來何種影響？

再以“國家安全”為幌子

(資料圖片)

拜登在簽署新行政令時，繼續(xù)搬出“美國國家安全”這套熟悉的說辭。

按照行政令的說法，“有關(guān)國家”在軍事、情報、監(jiān)視或網(wǎng)絡(luò)能力至關(guān)重要的敏感技術(shù)和產(chǎn)品方面的進(jìn)步，對美國國家安全構(gòu)成威脅，而某些美國投資有加劇此類威脅的風(fēng)險。

行政令將授權(quán)美國財長禁止或限制美國在半導(dǎo)體、量子計算、人工智能等領(lǐng)域?qū)χ袊鴮?shí)體的某些投資。美國投資者還須向財政部通報其他可能涉及國家安全的交易。

根據(jù)行政令內(nèi)容，這些限制適用于私募股權(quán)、風(fēng)險投資、合資企業(yè)和綠地投資等直接投資形式?！度A爾街日報》稱，違反這些規(guī)則的投資者可能面臨罰款，并被迫剝離其股份。

預(yù)計行政令將經(jīng)過多輪公眾評議（包括最初的45天評議期）后，于明年實(shí)施。

一名美國高級官員對美國有線電視新聞網(wǎng)（CNN）表示，行政令不僅涉及對華投資，更關(guān)鍵的是限制中國獲得“無形資產(chǎn)”，比如技術(shù)訣竅或與專家的關(guān)系，這些往往伴隨著風(fēng)險資本或私募股權(quán)公司的投資。

美國媒體稱，行政令經(jīng)過近兩年的醞釀。其間，風(fēng)投公司和科技行業(yè)曾游說拜登政府縮小該命令的范圍，因為它們擔(dān)心白宮會對美國投資施加全面限制。最終，行政令以一種“涵蓋類別范圍較窄的方式”保護(hù)美國安全，同時維持對開放投資的長期承諾。

有分析指出，盡管美國媒體極力渲染“最終僅圈定三個領(lǐng)域的對華投資限制”，但這絲毫不能改變美方無理打壓中國的本質(zhì)。

中國外交部稱，美方打著國家安全的幌子，限制美國企業(yè)對華投資，大搞泛安全化、泛政治化，其真實(shí)目的是剝奪中國發(fā)展權(quán)利，維護(hù)一己霸權(quán)私利，是赤裸裸的經(jīng)濟(jì)脅迫和科技霸凌。中國商務(wù)部表示，中方對此表示嚴(yán)重關(guān)切，將保留采取措施的權(quán)利。

不利于美國自身利益

談及行政令出臺的背景，復(fù)旦大學(xué)國際問題研究院院長吳心伯表示，拜登執(zhí)政以來，將科技打壓作為對華遏制的主要抓手。去年10月美國曾宣布對供應(yīng)中國的芯片及其制造設(shè)備實(shí)施出口限制，而今則著眼于更廣泛的高科技領(lǐng)域。

吳心伯說，拜登政府此舉以所謂“美國國家安全”為名義，但真實(shí)動因在于，半導(dǎo)體、人工智能、量子計算是世界科技發(fā)展的前沿，也是中國向全球產(chǎn)業(yè)鏈價值鏈上游攀升的關(guān)鍵。美國希望維持在這些領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，盡可能擴(kuò)大與中國之間的科技差距，因此有意強(qiáng)化對華重要科技領(lǐng)域的遏制。

在吳心伯看來，行政令之所以被稱為“史無前例”，一是它的涵蓋領(lǐng)域擴(kuò)大。如果說去年10月的限制政策集中于半導(dǎo)體和芯片，如今則擴(kuò)展到人工智能和量子計算。二是此前的打壓主要瞄準(zhǔn)技術(shù)、產(chǎn)品、設(shè)備、人員，這回美國則首次為限制對華投資而出臺行政令。

行政令出臺后，外界普遍關(guān)注它將產(chǎn)生何種影響。

吳心伯認(rèn)為，對中國而言，相關(guān)領(lǐng)域的美國投資可能有所減少，美國企業(yè)會采取更加謹(jǐn)慎的對華合作態(tài)度，可能在一定程度上加劇美國對華科技“脫鉤”。

“此外，行政令實(shí)際上不僅事關(guān)投資方面的問題，還會產(chǎn)生聯(lián)動效應(yīng)，導(dǎo)致中美合作的其他方面受到影響?！眳切牟f。

《紐約時報》認(rèn)為，地緣政治緊張加劇之際，美國風(fēng)險資本對華投資已降至低點(diǎn)?！澳壳吧胁磺宄滦姓顣苟嗌儋Y金受到影響，但它可能對特定行業(yè)以外的投資產(chǎn)生寒蟬效應(yīng)?！?/p>

一些分析人士認(rèn)為，美國的限制措施只會倒逼中國技術(shù)企業(yè)加強(qiáng)自主創(chuàng)新。美國加州大學(xué)圣迭戈分校政治學(xué)副教授維克托·史認(rèn)為，美國的限制措施將促進(jìn)中國本土半導(dǎo)體企業(yè)發(fā)展壯大，因為中國企業(yè)將轉(zhuǎn)而購買本土芯片，使本土企業(yè)獲得更大市場份額。

吳心伯說，對美國自身而言，行政令的負(fù)面效應(yīng)也會顯現(xiàn)。

在他看來，過去，美國科技企業(yè)對華投資是其主要獲利點(diǎn)之一，這些企業(yè)看重中國大市場，投資獲得的利潤有助于美國科企的再研發(fā)再投入。而今，行政令將壓縮美企盈利空間，對美國競爭力不利。

美國半導(dǎo)體協(xié)會7月曾發(fā)聲明，警告拜登政府的限制政策可能削弱美國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的競爭力，擾亂供應(yīng)鏈，造成重大的市場不確定性。

對中美關(guān)系而言，行政令的出臺也是一個壞消息。

吳心伯指出，行政令出臺花了比較長的時間，中方對此早有預(yù)料。目前中方處理中美關(guān)系，一方面是在可能的情況下推動關(guān)系緩和、改善，另一方面也針對美國干擾破壞中美關(guān)系的行為予以堅決斗爭。

“中方已經(jīng)表示保留采取措施的權(quán)利，我相信中方會做出相應(yīng)反制?！眳切牟f，“總而言之，中美關(guān)系處在一邊斗爭一邊對話的博弈階段。”

《紐約時報》認(rèn)為，過去數(shù)年，盡管中美在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域出現(xiàn)一系列摩擦，但風(fēng)險資本和私募股權(quán)公司仍在尋找合作機(jī)會，作為進(jìn)入中國充滿活力的科技行業(yè)的一種方式。新行政令可能意味著在中美經(jīng)濟(jì)沖突中開辟一條新戰(zhàn)線，損害重啟兩國高層接觸的努力。

其他國家“跟不跟”？

根據(jù)美國媒體的說法，新行政令只是一個初步框架，可能隨著時間的推移而擴(kuò)大。此外，美國一直在與盟友合作，就限制對華投資的必要性達(dá)成盡可能多的共識。

那么問題來了：美國此類行動會不會升級，并帶動其他國家這么做？

吳心伯說，美國會觀察行政令的執(zhí)行效果。如果效果不大，可能會加大力度，例如擴(kuò)大限制范圍。值得注意的是，共和黨一些議員批評行政令涉及范圍太小，希望把新能源、生物科技等領(lǐng)域納入其中。

吳心伯補(bǔ)充道，在美國壓力下，歐洲、日本等盟友預(yù)計將或多或少地“跟風(fēng)”，就如美國先前拉攏日本、荷蘭限制對華半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備出口那樣。

《金融時報》指出，美國的這一努力很復(fù)雜，因為其他國家擔(dān)心美國“走得太遠(yuǎn)”。就連親密盟友日本也仍在猶豫。但美國官員透露，目前英國、德國以及歐委會表示，有興趣制定類似的對外投資制度。

分析人士認(rèn)為，美國強(qiáng)推“脫鉤斷鏈”源自其根深蒂固的冷戰(zhàn)思維。但從中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系過去幾十年波動起伏但總體向前的發(fā)展趨勢看，中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系向前發(fā)展，是受兩國需求驅(qū)動，符合雙方利益，有利于全球經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和發(fā)展，因此大的方向不會變。美國政府對華科技遏制打壓，不僅是徒勞的，也是危險和不智的。

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