昨天還在ICU里搶救，今天就在KTV里狂歡！

(資料圖)

這兩天醫(yī)藥股們先大跌再大漲的走勢(shì)，簡(jiǎn)直可以用“先出ICU，再進(jìn)KTV”來(lái)形容。

集體普漲，多家醫(yī)藥股漲停！

最近，受“醫(yī)藥領(lǐng)域反腐持續(xù)深化”的影響，整個(gè)醫(yī)藥板塊風(fēng)聲鶴唳，多只醫(yī)藥股股價(jià)持續(xù)大跌。

這里面最典型的就是“藥茅”恒瑞醫(yī)藥。其股價(jià)從7月31日起持續(xù)大跌，短短幾天跌幅已經(jīng)高達(dá)22%！

另外，除了藥物之外，醫(yī)療器械也是醫(yī)療腐敗的一個(gè)重災(zāi)區(qū)。這幾天，市值比恒瑞醫(yī)藥還要大的“器械茅”邁瑞醫(yī)療也是連續(xù)大跌，短期跌幅13%左右！

不過(guò)，8月8日，醫(yī)藥類公司股價(jià)出現(xiàn)了普遍上漲。像中藥、醫(yī)藥商業(yè)、CXO、生物醫(yī)藥、創(chuàng)新藥等細(xì)分板塊出現(xiàn)了集體大漲，位列A股板塊漲幅榜前列。

個(gè)股上，C金凱大漲超過(guò)24%，國(guó)科恒泰、科源制藥出現(xiàn)20CM大號(hào)漲停，永安藥業(yè)、塞力醫(yī)療、神奇制藥、精華制藥、華森制藥、龍津藥業(yè)、雙成藥業(yè)等醫(yī)藥股紛紛漲停。

醫(yī)藥股為何大爆發(fā)了？這跟行業(yè)在連續(xù)殺跌之后出現(xiàn)技術(shù)性超跌反彈或許有關(guān)，跟一則新的行業(yè)催化劑也或許有關(guān)。

眾所周知，美股一有個(gè)什么風(fēng)吹草動(dòng)，A股馬上就跟著表現(xiàn)。前幾天，美股的美國(guó)超導(dǎo)單日暴漲60%，直接讓之后A股的常溫超導(dǎo)概念嗨翻天。

昨晚，美股一家生物制藥公司Vistagen Therapeutics Inc.（簡(jiǎn)稱VTGN）收盤大漲近680%，創(chuàng)該公司上市以來(lái)的最大單日漲幅，盤中漲幅更是一度達(dá)到令人咋舌的1370%！

如此暴漲的原因，是該公司研發(fā)的用于社交恐懼癥的實(shí)驗(yàn)性鼻噴霧劑在一項(xiàng)后期試驗(yàn)中實(shí)現(xiàn)諸多目標(biāo)。

VTGN首席執(zhí)行官稱，該藥物可以改變美國(guó)超過(guò)2500萬(wàn)患有社交焦慮癥的人。

不管最后的實(shí)際效果如何，這被資本市場(chǎng)普遍視為一個(gè)重大突破。于是，VTGN的股價(jià)嗨了。

今年以來(lái)，全球出現(xiàn)了很多高科技產(chǎn)業(yè)的巨大進(jìn)展。從年初的ChatGPT風(fēng)靡全球，到常溫超導(dǎo)研究的疑似突破，都引發(fā)了資本市場(chǎng)的狂歡。

如今，用噴霧劑噴幾下似乎就可以治療“社恐”了，這自然又會(huì)引發(fā)A股的炒作。

影響恒瑞醫(yī)藥的短期、長(zhǎng)期因素是什么？

今天A股收盤之后，熱度最高的醫(yī)藥股是精華制藥和恒瑞醫(yī)藥。

關(guān)于恒瑞醫(yī)藥，筆者最近詳細(xì)寫過(guò)，這家公司目前確實(shí)在網(wǎng)上流傳著一些利空的傳聞。

有很多投資者問(wèn)公司為何最近一周跌幅遠(yuǎn)大于其它醫(yī)藥股，是不是被醫(yī)療反腐所波及，尤其是網(wǎng)上傳的沸沸揚(yáng)揚(yáng)的“恒瑞辦公室被抄”一事是不是真的。

恒瑞醫(yī)藥（600276.SH）8月7日在互動(dòng)平臺(tái)否認(rèn)了此事，稱“公司及下屬分子公司、所有派駐機(jī)構(gòu)沒(méi)有網(wǎng)傳情形，二級(jí)市場(chǎng)短期股價(jià)波動(dòng)受多重因素影響，公司日常經(jīng)營(yíng)管理和業(yè)務(wù)狀況一切正常?！?/p>

8月8日，恒瑞醫(yī)藥低開高走，盤中一度上漲近4%，收盤上漲超過(guò)2.5%。

從恒瑞醫(yī)藥當(dāng)日分時(shí)圖走勢(shì)來(lái)看，上午顯然是有大資金在逢低買入，因此讓股價(jià)拉升了不少。

但全天不到39億的成交額還是明顯少于昨天大跌之下近53億成交額的。

只能說(shuō)，恒瑞醫(yī)藥現(xiàn)在先按照技術(shù)性超跌之后的反彈來(lái)看，在醫(yī)療反腐依然繼續(xù)推進(jìn)的情況下，利空出盡似乎還有待時(shí)日。

目前，很多投資都關(guān)注到恒瑞醫(yī)藥“一年?duì)I業(yè)額210億，銷售費(fèi)用73億，相當(dāng)于平均每天2000萬(wàn)銷售費(fèi)用”這一數(shù)據(jù)。

可以說(shuō)，恒瑞醫(yī)藥的銷售費(fèi)用已經(jīng)成為眾矢之的，鑒于它曾經(jīng)是長(zhǎng)線大牛股，因此我們可以重點(diǎn)關(guān)注未來(lái)幾個(gè)季度，其銷售費(fèi)用是否有明顯下降，以及如果銷售費(fèi)用明顯下降了，營(yíng)收是否明顯下降。

這是證明恒瑞醫(yī)藥到底是“研發(fā)驅(qū)動(dòng)型”還是“銷售驅(qū)動(dòng)型”公司的最直觀指標(biāo)。

關(guān)于恒瑞醫(yī)藥，還要注意其8月19日將披露2023年半年報(bào)，這是短期內(nèi)影響其股價(jià)走勢(shì)的一個(gè)重要因素。

中藥股掀漲停潮，又有消息刺激？

另一個(gè)熱度極高的醫(yī)藥股精華制藥，從走勢(shì)上看，跟今天漲停的華森制藥、龍津藥業(yè)、神奇藥業(yè)非常相似，它們都是長(zhǎng)時(shí)間的下跌、橫盤之后，在近期突然拉升。

可以看出，中藥板塊里，個(gè)股的走勢(shì)具有高度相似性，齊漲齊跌屬性非常明顯。

中藥，今年最大的特點(diǎn)就是漲價(jià)十分明顯！

以反映國(guó)內(nèi)中藥材市場(chǎng)整體價(jià)格情況與變動(dòng)幅度的中藥200指數(shù)為例，其在8月3日達(dá)到了16年來(lái)的歷史最高位。以貓爪草為代表的的多個(gè)中草藥品種短期漲幅翻倍甚至翻了數(shù)倍。

藥材價(jià)格的大漲，游資炒作或許是主要原因。那么，藥材價(jià)格的大漲對(duì)中藥股有什么影響嗎？原材料的上漲必然會(huì)壓低產(chǎn)品利潤(rùn)，除非中成藥的漲幅大于中藥材。

我們看到，在過(guò)去一段時(shí)間中藥材價(jià)格上漲的同時(shí)，中藥股的股價(jià)并沒(méi)有什么異動(dòng)。

所以中藥股今天的大漲，跟藥材價(jià)格變動(dòng)大概率沒(méi)有關(guān)系。

具體到這幾個(gè)漲停的中藥股上，近期有重要公開消息的是雙成藥業(yè)。

公司7月中旬發(fā)布的今年上半年業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)大增：凈利潤(rùn)750萬(wàn)元–1100萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)513.49% -706.45%；扣非后凈利潤(rùn)36萬(wàn)元-386 萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)80.72% -98.20%。

不過(guò)這個(gè)業(yè)績(jī)對(duì)股價(jià)沒(méi)什么影響。8月1日，公司發(fā)布公告稱，其控股子公司寧波雙成近期通過(guò)了此次美國(guó)FDA（即美國(guó)食品藥品監(jiān)督管理局）的CGMP（即現(xiàn)行藥品生產(chǎn)質(zhì)量管理規(guī)范）檢查，寧波雙成的質(zhì)量管理體系符合美國(guó) FDACGMP 的要求。

因?yàn)槊绹?guó)CGMP是國(guó)際醫(yī)藥行業(yè)公認(rèn)的最高標(biāo)準(zhǔn)的藥品質(zhì)量管理規(guī)范，是最嚴(yán)格的藥品生產(chǎn)質(zhì)量管理體系，因此這個(gè)利好消息直接導(dǎo)致雙成藥業(yè)股價(jià)在8月3日早早就沖上了漲停板。

所以，要注意中藥股里面一些消息因素的刺激。中藥股以小盤股居多，很容易“聞風(fēng)漲?！?。

結(jié)束語(yǔ)

從邏輯上看，目前醫(yī)療反腐影響到的公司，以化學(xué)藥公司、醫(yī)療器械公司為主，像中藥股和CXO股，從近期股價(jià)上看，似乎沒(méi)受到什么影響。

像CXO的藥明康德、康龍化成們，在恒瑞醫(yī)藥、邁瑞醫(yī)療們大跌的同時(shí)，最近一段時(shí)間股價(jià)甚至是連續(xù)上漲的。重倉(cāng)它們的葛蘭似乎可以揚(yáng)眉吐氣一下了。

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