文/王新喜

(資料圖片僅供參考)

中國(guó)限制鍺鎵的效應(yīng)逐步出來(lái)，首先是鍺鎵瘋狂漲價(jià)，全球半導(dǎo)體材料商瘋狂囤貨。限制鎵鍺是把雙刃劍，但中國(guó)又不得不出手反制，美國(guó)想把我國(guó)芯片行業(yè)壓制在低端，咱們利用稀有資源對(duì)其進(jìn)行反制，這種反制其實(shí)也是為國(guó)內(nèi)芯片行業(yè)爭(zhēng)取時(shí)間與空間。但沒(méi)成想，有些國(guó)家就成了炮灰，比如韓國(guó)。

韓國(guó)成了炮灰

中國(guó)出口管制的動(dòng)機(jī)是對(duì)美國(guó)制裁的反制措施，但對(duì)韓國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)卻造成的影響可能超出了預(yù)期，半導(dǎo)體生產(chǎn)過(guò)程中鎵和鍺是不可或缺的材料，其中是鎵尤為重要，被廣泛應(yīng)用于高性能芯片的制造。

韓國(guó)在全球半導(dǎo)體領(lǐng)域擁有一定的競(jìng)爭(zhēng)力，但這種關(guān)鍵材料完全依賴進(jìn)口，一旦供應(yīng)鏈?zhǔn)茏瑁瑢?dǎo)致韓國(guó)整個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)受到嚴(yán)重威脅。

日前，《韓國(guó)經(jīng)濟(jì)》報(bào)道稱，中國(guó)出口管制鎵鍺動(dòng)搖韓半導(dǎo)體根基，隨著中國(guó)開(kāi)始對(duì)鎵和鍺進(jìn)行出口管制，預(yù)計(jì)將對(duì)韓國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生不小的影響。

因此，近日，韓方召開(kāi)會(huì)議檢查鎵和鍺的供應(yīng)鏈，要求相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)建立協(xié)商機(jī)制，穩(wěn)定對(duì)進(jìn)口依賴度很高的礦產(chǎn)，尋求新的解決方案。

目前中國(guó)的鎵產(chǎn)量約占全球的80%，鍺的產(chǎn)量占60%，短時(shí)間內(nèi)這兩種關(guān)鍵金屬的生產(chǎn)是很難被取代的，而一旦出現(xiàn)供應(yīng)稀缺，未來(lái)半導(dǎo)體升級(jí)和OLED顯示面板的生產(chǎn)，以及制造半導(dǎo)體必不可少的關(guān)鍵氣體的生產(chǎn)，都會(huì)受到極大影響。

韓媒體說(shuō)政府當(dāng)前持有40天的鎵庫(kù)存，顯示器企業(yè)持有6個(gè)月至1年的庫(kù)存，現(xiàn)在想補(bǔ)庫(kù)存，因此焦急的找替代進(jìn)口來(lái)源國(guó)。韓媒稱，雖然韓國(guó)企業(yè)可以從澳大利亞等地找到替代進(jìn)口來(lái)源，但鑒于中國(guó)在全球市場(chǎng)中對(duì)這兩種金屬的占有率很高（鎵為94%，鍺為83%），澳大利亞解決不了韓國(guó)的問(wèn)題。

事實(shí)上，過(guò)去中國(guó)稀土真的當(dāng)白菜價(jià)賣了，如果像中東國(guó)家對(duì)石油資源一樣的玩法，中東國(guó)家能靠石油發(fā)財(cái)，中國(guó)其實(shí)也能靠稀土發(fā)財(cái)。

那么在過(guò)去，中國(guó)為什么沒(méi)有像沙特一樣的發(fā)財(cái)呢？有業(yè)內(nèi)人士一針見(jiàn)血指出，那是為了照顧國(guó)際各家感情，搞好團(tuán)結(jié)，最后這些國(guó)家卻覺(jué)得這東西天然就要賣給他，美國(guó)拉攏日韓不斷限制半導(dǎo)體出口，他打你，認(rèn)為你還是得賣給他。現(xiàn)在他們意識(shí)到問(wèn)題的嚴(yán)重性了。

韓國(guó)未來(lái)的芯片產(chǎn)業(yè)不樂(lè)觀現(xiàn)狀會(huì)加劇

事實(shí)上，美國(guó)要限制中國(guó)芯片業(yè)的發(fā)展，日韓這兩張牌是要犧牲掉的。相對(duì)日本，韓國(guó)本身更加脆弱。早在2019年，韓國(guó)就已經(jīng)被日本掐過(guò)一輪脖子。

2019年7月，日本政府限制對(duì)韓出口高純度氟化氫、氟聚酰亞胺、光致抗蝕劑三種關(guān)鍵半導(dǎo)體材料。

韓國(guó)貿(mào)易協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)出口平均占韓國(guó)出口總額的25%；韓國(guó)所需要這三種原料中，91.9% 的氟化聚酰亞胺、43.9%的光刻膠以及93.7%的氟化氫都從日本進(jìn)口。因此，日本此舉被視為“掐住”了韓國(guó)經(jīng)濟(jì)的咽喉。

韓國(guó)的芯片產(chǎn)業(yè)是韓國(guó)的支柱產(chǎn)業(yè)之一。2年前，三星以44%的全球市場(chǎng)占比穩(wěn)坐“芯片之王”的寶座，年收入高達(dá)63.67萬(wàn)億韓元，卻選擇成為美國(guó)封鎖政策的開(kāi)路先鋒。

韓國(guó)芯片出口中，最大的出口國(guó)就是中國(guó)。2022年，韓國(guó)芯片出口有55%出口至中國(guó)大陸，12%出口至越南，7%出口至美國(guó)。

去年10月，美方發(fā)布了嚴(yán)苛的出口管制新規(guī)，不僅規(guī)定了邏輯芯片的限制標(biāo)準(zhǔn)，還對(duì)存儲(chǔ)芯片DRAM和NAND進(jìn)行了明確限制，但這些芯片是支撐三星利潤(rùn)的核心業(yè)務(wù)，中國(guó)市場(chǎng)占據(jù)其大頭。此前，美方不惜推出500億美元的芯片法案，讓三星等海外電子商參與到芯片禁令中。

受此影響，韓國(guó)芯片市場(chǎng)環(huán)境不斷惡化，國(guó)內(nèi)對(duì)內(nèi)存芯片的需求不斷下降。同時(shí)，中國(guó)在存儲(chǔ)芯片領(lǐng)域自主替代加速，長(zhǎng)江存儲(chǔ)、長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)、華為等企業(yè)陸續(xù)完成4000塊電路板和1.3萬(wàn)顆元器件的國(guó)產(chǎn)替代化，留給進(jìn)口芯片的市場(chǎng)份額銳減。

在拜登的禁令下，三星只能眼睜睜看著屬于它的“中國(guó)蛋糕”流失，并自掏2000億美元赴美建廠，為美方芯片發(fā)展“添磚加瓦”。

在縮緊對(duì)華芯片出口后，三星迎來(lái)了罕見(jiàn)的“產(chǎn)業(yè)寒冬”，利潤(rùn)一度暴跌96%。

從目前來(lái)看，韓國(guó)芯片業(yè)又因?yàn)殒夋N遭受重?fù)?，從未?lái)趨勢(shì)看，中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)未來(lái)有可能對(duì)韓國(guó)產(chǎn)業(yè)形成替代效應(yīng)。如果韓國(guó)的出口持續(xù)塌陷下去，那么GDP恐怕就不是跌出前十這么簡(jiǎn)單了，韓國(guó)芯片業(yè)的根基可能真的要玩完。

韓國(guó)是時(shí)候認(rèn)清現(xiàn)實(shí)了

從韓國(guó)的現(xiàn)狀來(lái)看，10萬(wàn)平方公里，5000萬(wàn)人口，別說(shuō)稀有金屬了，連糧食和能源的自給率都超低，有網(wǎng)友調(diào)侃，如果中國(guó)禁止出口泡菜，韓國(guó)人連口泡菜都吃不上。

而這次中國(guó)只是回應(yīng)美國(guó)的制裁，韓國(guó)會(huì)遭受什么其實(shí)就不在我國(guó)考慮之列。畢竟，日韓面臨的情況也類似，根據(jù)報(bào)道，遼寧大學(xué)日本研究中心客座研究員陳洋告訴《環(huán)球時(shí)報(bào)》記者，日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)每年需要從中國(guó)進(jìn)口大量原材料，日本相關(guān)企業(yè)目前所持有的鎵、鍺能維持?jǐn)?shù)月，但若中方出口管制在未來(lái)持續(xù)，或成為掣肘日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的因素之一。

中國(guó)手中還有一大堆稀土原材料，這些會(huì)更具殺傷力。中國(guó)對(duì)鎵鍺稀土之所以有話語(yǔ)權(quán)，不僅在于產(chǎn)量高儲(chǔ)量大，也在于技術(shù)先進(jìn)與產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)帶來(lái)的低成本，這不是其它國(guó)家短時(shí)間能建起來(lái)的。中國(guó)也不是禁止出口，之后會(huì)根據(jù)情況適時(shí)放開(kāi)，西方也難以下決心花高額成本建立相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈。

韓國(guó)積極跟進(jìn)美國(guó)對(duì)中國(guó)實(shí)施芯片制裁，本質(zhì)上沒(méi)有認(rèn)清現(xiàn)實(shí)。全球供應(yīng)鏈被美國(guó)出手打斷，大國(guó)，還有辦法規(guī)避，一些中小型國(guó)家可沒(méi)有這種能力。如果多一些原料被管制，真的要停產(chǎn)了。

韓國(guó)真正的生存智慧是左右逢源，兩邊討好，兩邊不得罪，以前兩邊大國(guó)都要給好處拉著你，但你一旦站隊(duì)后，一方絕對(duì)不給，而美方過(guò)去一直推動(dòng)三星出口限制，順勢(shì)搶占三星的市場(chǎng)份額，有啥理由再給你好處呢？

從目前來(lái)看，世界上除了中國(guó)之外也只有日本、俄羅斯和美國(guó)可以生產(chǎn)鎵，但是中國(guó)占了全球大約90%的產(chǎn)量，韓國(guó)不管求誰(shuí)，也解決不了自己的巨大缺口。

如果韓國(guó)能說(shuō)服美國(guó)取消對(duì)中國(guó)的半導(dǎo)體限制，中國(guó)的鎵、鍺出口管制也會(huì)自然停止，但是韓國(guó)的分量明顯不夠，除非美國(guó)自己也撐不住了，才有這種可能。

韓國(guó)未來(lái)要吃的苦，可能還在后頭

從目前來(lái)看，影響韓國(guó)財(cái)政收入，除了芯片，韓國(guó)房地產(chǎn)也是不能被忽視的一項(xiàng)。當(dāng)前，韓國(guó)出口大跌超過(guò)30%，樓市大跌超過(guò)40%，韓國(guó)這兩年退出GDP前10是可以想象的。

現(xiàn)在韓國(guó)的房地產(chǎn)，價(jià)大跌40%之后，現(xiàn)在是沒(méi)有成交量。這就是韓國(guó)上半年稅收收入減少39.7萬(wàn)億韓元的主要原因。

韓國(guó)的根基到底是被誰(shuí)動(dòng)搖的，答案其實(shí)很明顯。

從半導(dǎo)體來(lái)看，是美國(guó)逼迫韓國(guó)加入到其對(duì)華的芯片封鎖陣營(yíng)當(dāng)中的，半導(dǎo)體出口是韓國(guó)的經(jīng)濟(jì)支柱之一，這影響了韓國(guó)整個(gè)國(guó)家的GDP收入。從房地產(chǎn)方面來(lái)看，美聯(lián)儲(chǔ)的不斷加息，導(dǎo)致韓國(guó)經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)，經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)導(dǎo)致韓國(guó)“全租房”機(jī)制暴雷，韓國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)危機(jī)已經(jīng)非常嚴(yán)峻了。

韓國(guó)半導(dǎo)體業(yè)界擔(dān)憂，若美中關(guān)系持續(xù)緊張，為應(yīng)對(duì)不斷疊加的制裁，中國(guó)對(duì)稀有金屬的出口管制措施有可能長(zhǎng)期化，甚至擴(kuò)大到鈦、鎢、稀土等軍用礦物。

韓國(guó)總?cè)丝谥挥?200萬(wàn)左右，資源匱乏，很多原材料都需要進(jìn)口，依照統(tǒng)計(jì)韓國(guó)年進(jìn)口金額在一千萬(wàn)美元以上同時(shí)進(jìn)口占所需比例90%以上的“絕對(duì)依賴品項(xiàng)”有472項(xiàng)，其中從中國(guó)進(jìn)口的超過(guò)一半。

韓國(guó)媒體僅僅因?yàn)槲覈?guó)管控半導(dǎo)體原材料出口就感到“根基被動(dòng)搖”的話，如果中美關(guān)系持續(xù)緊張，韓國(guó)不緩和關(guān)系還一直認(rèn)不清現(xiàn)實(shí)去充當(dāng)開(kāi)路先鋒的話，未來(lái)要吃的苦，還在后頭。

作者：王新喜 TMT資深評(píng)論人 本文未經(jīng)許可謝絕轉(zhuǎn)載

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