文|凱風(fēng)

誰在挑起全國(guó)經(jīng)濟(jì)大梁？

【資料圖】

01

這是2023年上半年各大省份GDP數(shù)據(jù)：

從省域經(jīng)濟(jì)來看，廣東江蘇仍舊強(qiáng)者恒強(qiáng)，山東浙江你追我趕，四川湖北表現(xiàn)搶眼，東北地區(qū)終于開始反彈。

從實(shí)際GDP增速來看，上海、海南、西藏、吉林遙遙領(lǐng)先，部分中西部省份不及預(yù)期，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑輸大盤。

今年以來，口罩不再是宏觀經(jīng)濟(jì)的困擾，全民拼經(jīng)濟(jì)成了自上而下的共識(shí)，刺激經(jīng)濟(jì)的政策更是一輪接過一輪。

然而，國(guó)際大環(huán)境仍然存在巨大的不確定性，外有歐美國(guó)家衰退風(fēng)險(xiǎn)上升導(dǎo)致的外貿(mào)沖擊，內(nèi)有預(yù)期轉(zhuǎn)向之下的消費(fèi)不足，經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁反彈還需要一定時(shí)間。

值得一提的是，房地產(chǎn)仍未迎來強(qiáng)勁反彈，對(duì)投資和消費(fèi)都形成一定拖累，因此過度依賴房地產(chǎn)的省份也備受影響。

因此，為了扭轉(zhuǎn)預(yù)期、重塑增長(zhǎng)動(dòng)能，一系列利好政策正在紛至沓來。

日前召開的重要會(huì)議提出，首次提出了“適應(yīng)我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)供求關(guān)系發(fā)生重大變化的新形勢(shì)”，為樓市松綁潮拉開了序幕。

與此同時(shí)，“積極推動(dòng)超大特大城市城中村改造”被列入日程，雖然與七八年前的棚改貨幣化難以同日而語，但政策效應(yīng)不容低估。

而對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的呵護(hù)，更是甚于以往，而“穩(wěn)就業(yè)”更是被提高到“戰(zhàn)略高度”通盤考慮，“活躍資本市場(chǎng)”更是傳達(dá)了鮮明信號(hào)。

02

關(guān)于上半年經(jīng)濟(jì)，有三個(gè)變化值得注意。

第一個(gè)變化，上海反超北京，重回半年度全國(guó)經(jīng)濟(jì)第一大市。

去年上半年，由于眾所周知的因素，上海經(jīng)濟(jì)一度負(fù)增長(zhǎng)，北京半年度GDP以3億元的微弱優(yōu)勢(shì)，罕見超過上海。

但這一局面并未持續(xù)太久，上海在當(dāng)年就完成反超，今年上半年進(jìn)一步擴(kuò)大了領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

京滬誰是中國(guó)經(jīng)濟(jì)第一大市，這一話題可謂經(jīng)久不衰，但兩城定位不同、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)有別、發(fā)展動(dòng)能存在差異，誰能最終勝出，仍然存在懸念。

第二個(gè)變化，江蘇拿下了GDP增量第一省。

今年上半年，長(zhǎng)三角整體經(jīng)濟(jì)增速領(lǐng)跑全國(guó)，其中江蘇增長(zhǎng)6.6%，名義增量3556億元，趕超了廣東。

一個(gè)不容忽視的影響是低基數(shù)效應(yīng)。

去年同期，受到口罩等超預(yù)期因素沖擊的不只是上海，而是整個(gè)長(zhǎng)三角地區(qū)，去年同期江蘇經(jīng)濟(jì)增速僅為1.6%。

另一方面，江蘇發(fā)展相對(duì)均衡，而廣東粵東西北成了短板，但這也為其未來經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)打開巨大空間。

根據(jù)《最新百強(qiáng)縣》一文分析，廣東只有1個(gè)百強(qiáng)縣，而江蘇多達(dá)20多個(gè)，做大縣域就成了廣東的當(dāng)務(wù)之急。

對(duì)此，廣東開始大力推動(dòng)“百縣千鎮(zhèn)萬村高質(zhì)量發(fā)展工程”，重塑縣域增長(zhǎng)動(dòng)能，一旦粵東西北走強(qiáng)，廣東經(jīng)濟(jì)還能再上一個(gè)臺(tái)階。

第三個(gè)變化，能源大省終于告別了狂飆時(shí)代，動(dòng)輒兩位數(shù)的經(jīng)濟(jì)增速不復(fù)存在。

過去幾年，受到全球通脹、供應(yīng)鏈?zhǔn)茏?、地緣沖突以及國(guó)際博弈的影響，全球大宗商品價(jià)格一路暴漲。

這種局面，帶動(dòng)山西、內(nèi)蒙古、新疆、寧夏、甘肅等西部資源型省份GDP的狂飆突進(jìn)。

今年以來，全球通脹趨于見頂，國(guó)際供應(yīng)鏈基本恢復(fù)正常，煤炭、石油、天然氣等大宗商品價(jià)格出現(xiàn)回落，能源大省經(jīng)濟(jì)增速也隨之回落。

03

為何很多省份名義GDP增速，低于實(shí)際GDP增速？

長(zhǎng)期以來，各大省份GDP名義增速普遍高于實(shí)際增速，但在今年，超過一半省份名義增速開始跑輸實(shí)際增速，而西部資源型省份懸殊更為明顯。

數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，山西、內(nèi)蒙古實(shí)際增速分別為4.7%、7.3%，但名義增速僅為1%、4.8%，分別相差3.7個(gè)、2.5個(gè)百分點(diǎn)。

與之對(duì)比，2021年和2022年，山西的名義增速分別高達(dá)28%、13.5%，內(nèi)蒙古分別為18.2%、12.%。

為何會(huì)出現(xiàn)這種現(xiàn)象？

我們常說的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，一部分是來自價(jià)格的增長(zhǎng)，另一部分是來自實(shí)際生產(chǎn)的增長(zhǎng)，前者不可持續(xù)，后者更契合現(xiàn)實(shí)。

衡量GDP增長(zhǎng)也有兩大指標(biāo)，一個(gè)是以現(xiàn)價(jià)計(jì)算的名義增速，另一個(gè)是扣除價(jià)格、通脹因素之后的實(shí)際增速。

在大國(guó)經(jīng)濟(jì)中，通脹現(xiàn)象更為常見，保持適當(dāng)?shù)耐洠彩墙?jīng)濟(jì)健康發(fā)展的標(biāo)志，更成為幾乎所有國(guó)家的政策目標(biāo)。

我國(guó)也是如此。長(zhǎng)期以來，溫和通脹的存在，導(dǎo)致各大省份名義GDP增速一直高于實(shí)際GDP增速。

在一些特殊年份，比如地緣沖突之下的能源價(jià)格暴漲之際，工業(yè)價(jià)格（PPI）暴漲，進(jìn)而帶動(dòng)資源型省份GDP狂飆突進(jìn)。

前幾年山西、內(nèi)蒙古的GDP位次晉級(jí)，就得益于此。

舉個(gè)簡(jiǎn)單例子就明白，假設(shè)某地全部GDP都來自煤炭，某年煤炭?jī)r(jià)格上漲100%，而煤炭產(chǎn)量上漲10%，那么名義增速超過100%，而實(shí)際增速僅為10%。

然而，這一局面在今年開始逆轉(zhuǎn)。

究其原因，全球通脹不可持續(xù)，部分地區(qū)出現(xiàn)通縮的勢(shì)頭，工業(yè)價(jià)格下滑，一些省份名義GDP增長(zhǎng)不及預(yù)期。

山西、內(nèi)蒙古實(shí)際增速之所以大幅跑輸名義增速，原因是工業(yè)價(jià)格大幅走低。

數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，山西全省PPI同比下降6.9％，內(nèi)蒙古同比下降7.7%。

顯然，大宗商品價(jià)格不可能一直暴漲，通脹也不會(huì)長(zhǎng)期持續(xù)。

這也充分說明，靠?jī)r(jià)格上漲得來的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)難以維持，最終仍要回歸到產(chǎn)業(yè)本身。

04

外貿(mào)，正在成為影響區(qū)域經(jīng)濟(jì)的新變量之一。

地緣沖突仍未消停，大國(guó)博弈依舊如火如荼，全球產(chǎn)業(yè)大轉(zhuǎn)移仍在持續(xù)，加之發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)日益高漲，全球主要外貿(mào)大國(guó)無一不受到?jīng)_擊。

今年上半年，我國(guó)外貿(mào)出口總額達(dá)11.46萬億元，同比增長(zhǎng)3.7％，雖然較一季度有所走低，但仍然保持正增長(zhǎng)。

到了不同省份，由于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、貿(mào)易對(duì)象、出口產(chǎn)品大相徑庭，所受的沖擊也呈現(xiàn)出明顯差異。

在各大省份中，出口增速最猛的當(dāng)屬新疆、廣西、黑龍江，都達(dá)到了40%以上的高增速。

不難發(fā)現(xiàn)，這些省份都有一個(gè)共同點(diǎn)，都是邊疆省份，擁有眾多外貿(mào)口岸。

同時(shí)，這些省份，也是地緣變局的受益者，新疆與中亞，廣西與東盟，黑龍江與俄羅斯，在新的國(guó)際形勢(shì)下，外貿(mào)一路狂飆。

當(dāng)然，這些省份外貿(mào)體量較小，難以真正對(duì)沖經(jīng)濟(jì)大省出口遭受的沖擊。

與之對(duì)比，江蘇、福建、重慶等外貿(mào)大省，出口出現(xiàn)了不同程度的下滑，重慶甚至大降13.5%。

究其原因，今年以來，由于全球需求衰退，加上國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)日益白熱化，消費(fèi)電子、紡織鞋服、家具等產(chǎn)品面臨較大出口壓力。

江蘇以計(jì)算機(jī)、電子元件、紡織服裝為主要出口商品，重慶以筆記本電腦為最大出口品，福建則是紡織鞋服的最大生產(chǎn)基地，幾地受到的影響可想而知。

而作為中國(guó)外貿(mào)第一大省，廣東同樣以機(jī)電產(chǎn)品出口為主，為何扛住了下行壓力？

數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年廣東出口總額首次突破2.5萬億元，同比增長(zhǎng)3.6%，再創(chuàng)歷史同期新高。

一方面，民營(yíng)企業(yè)發(fā)揮著扛鼎之力。

今年上半年，廣東民營(yíng)企業(yè)進(jìn)出口2.3萬億元，增長(zhǎng)5.7%，外貿(mào)占比提升4個(gè)百分點(diǎn)至60.2%。

另一方面，作為新動(dòng)能的 “新三樣”，成了出口的最大亮點(diǎn)。

廣東電動(dòng)載人汽車、鋰電池、太陽能電池等“新三樣”出口分別增長(zhǎng)7倍、27.7%、57%。

這背后，廣東作為新能源汽車第一大省的地位日益穩(wěn)固。（參閱《大洗牌！新能源汽車第一城，又易主了》）

2022年廣東新能源汽車產(chǎn)量就已高達(dá)130萬輛，今年以來一直保持高速增長(zhǎng)，有望突破200萬輛。

其中，以深圳比亞迪、廣州廣汽埃安、廣州小鵬為代表的龍頭企業(yè)，正在構(gòu)筑起一個(gè)新的萬億級(jí)新能源汽車產(chǎn)業(yè)矩陣。

當(dāng)然，外貿(mào)變局仍在持續(xù)，沿海大省誰能頂住壓力，逆流而上，值得關(guān)注。

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