自2022年4月存款利率市場化調(diào)整機(jī)制建立以來，存款利率歷經(jīng)兩輪調(diào)降，都是以國有大行為首，股份行及城、農(nóng)商行后繼跟隨?，F(xiàn)如今，定期存款的掛牌利率已告別了“3”時(shí)代，進(jìn)入了“2”時(shí)代。

【資料圖】

然而，記者發(fā)現(xiàn)，2023上半年以來，存款市場出現(xiàn)了一個(gè)現(xiàn)象，盡管部分中小銀行幾輪下調(diào)后存款掛牌利率已與大行相差無幾，但他們都“默契”地選擇了上浮加點(diǎn)，甚至有城商行上浮加點(diǎn)高達(dá)90個(gè)基點(diǎn)。

中小銀行“貼息堅(jiān)守”

2022年4月，人民銀行指導(dǎo)利率自律機(jī)制建立了存款利率市場化調(diào)整機(jī)制，引導(dǎo)各銀行參考市場利率變化情況，合理調(diào)整存款利率水平。在此機(jī)制下，存款利率整體上經(jīng)歷了2022年9月和2023年6月的兩輪調(diào)降。

2022年9月15日，國有大行開啟第一輪存款利率下調(diào)。彼時(shí)，包括活期、定期存款在內(nèi)的多個(gè)品種紛紛下調(diào)10至15個(gè)基點(diǎn)，其中3年期下降幅度最大。經(jīng)調(diào)整后，3個(gè)月、6個(gè)月、1年期、2年期、3年期及5年期的利率分別為1.25%、1.45%、1.65%、2.15%、2.6%和2.65%。

此后不久，中信銀行、光大銀行、民生銀行等6家股份行先行官宣跟進(jìn)下調(diào)。調(diào)整后，活期、1年期、3年期和5年期的利率分別為0.25%、1.85%、2.65%和2.7%，其它各檔定期存款、零存整取、通知存款等也都有所調(diào)整。

2023年4月、5月，河南、山東、湖北、陜西、廣東等地的中小銀行及渤海銀行、恒豐銀行、浙商銀行等股份行加入存款下調(diào)行列，完成第一輪存款降息的閉環(huán)。由于中小銀行較大行利率較高，中小銀行第一輪降幅在10到55個(gè)基點(diǎn)之間。

至此，全國性銀行定期存款的掛牌利率正式告別“3”時(shí)代。

2023年6月，以國有六大行為首的第二輪存款“降息潮”開啟。在第一輪的基礎(chǔ)上，各期限存款利率再次下調(diào)10至15個(gè)基點(diǎn)。調(diào)整后，3個(gè)月、6個(gè)月、1年、2年、3年、5年期利率分別為1.25%、1.45%、1.65%、2.05%、2.45%、2.50%。隨后，6月12日至21日，12家股份行也相繼宣布調(diào)降存款掛牌利率，與國有大行類似，活期、定期存款的掛牌利率均有所下調(diào)，其中3年期和5年期的定期存款利率降幅達(dá)15個(gè)基點(diǎn)。

記者注意到，兩輪調(diào)降呈現(xiàn)出一定共性：一是國有大行先行，股份行、中小銀行陸續(xù)跟進(jìn)；二是受到存款定期化趨勢影響，銀行為控制負(fù)債成本，定期存款中長期下調(diào)幅度大于活期存款；三是兩輪調(diào)降均遵循了資產(chǎn)端利率先下行，負(fù)債端利率后下行的節(jié)奏。

值得注意的是，在LPR持續(xù)走低的背景下，業(yè)內(nèi)多認(rèn)為存款利率下調(diào)是銀行應(yīng)對(duì)息差不斷收窄的幾次“自救”。但競爭優(yōu)勢不及大行的中小銀行，如今面臨了兩難的境地，一方面，降成本的需要迫使其下調(diào)存款利率；另一方面，中小銀行還面臨攬儲(chǔ)的壓力。

因此，當(dāng)前存款市場出現(xiàn)了一個(gè)現(xiàn)象：雖然部分中小銀行下調(diào)后的掛牌利率與大行相比已相差無幾，但在實(shí)際執(zhí)行的過程中，他們都不約而同地選擇了上浮加點(diǎn)，加點(diǎn)幅度從25個(gè)基點(diǎn)到90基點(diǎn)不等。

以總部位于福建地區(qū)的某城商行為例，該行7月1日下調(diào)部分期限存款利率10個(gè)基點(diǎn)，下調(diào)后該行1年期、3年期、5年期的掛牌利率分別為1.5%、2.7%和2.8%。然而，該行客戶經(jīng)理卻向記者主推另一款“優(yōu)惠利率”產(chǎn)品，相比掛牌利率加點(diǎn)上浮達(dá)到90個(gè)基點(diǎn)。

“這款是北京地區(qū)特享的存款產(chǎn)品，1萬元起存，3年期利率3.5%，5年期利率3.7%，比這個(gè)還高的已經(jīng)很少了?！鄙鲜隹蛻艚?jīng)理介紹道。

此外，陜西某頭部城商行分別于2022年10月和2023年3月兩次調(diào)整了存款利率，但記者登錄官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，該行各期限定存掛牌利率并未發(fā)生變化。其中，1年期、3年期及5年期的利率分別為2.0%、3.0%和3.05%。

7月25日，該行客戶經(jīng)理向記者推薦其“智慧存4.0”特色存款產(chǎn)品，該產(chǎn)品3年期利率3.25%，5年期利率3.4%，較掛牌利率分別上浮25個(gè)基點(diǎn)和35個(gè)基點(diǎn)。

IPG中國首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者表示：“在存款利率下行背景下，中小銀行宣布下調(diào)利率，但推出優(yōu)惠利率的產(chǎn)品，即執(zhí)行利率高于掛牌利率的現(xiàn)象比較普遍，在競爭性市場環(huán)境下，中小銀行通過提高優(yōu)惠利率，吸引更多存款、增加存款基礎(chǔ)，從而與大行競爭?！?/p>

銀行固然可以通過貼息來吸引儲(chǔ)戶留住存款，但業(yè)內(nèi)人士指出，這并不能算一個(gè)好方法，因?yàn)椤叭绻~外貼息攬存的話，一方面會(huì)增加銀行的成本，另一方面會(huì)涉嫌不正當(dāng)競爭，甚至受到監(jiān)管的處罰”。

打響“息差保衛(wèi)戰(zhàn)”

事實(shí)上，銀行的凈息差仍在不斷承壓。

據(jù)國家金融監(jiān)督管理局總局的數(shù)據(jù)，2023年一季度銀行業(yè)凈息差已經(jīng)收縮至歷史低位，其中，國有大行、股份行、城商行及農(nóng)商行的凈息差分別為1.69%、1.83%、1.63%和1.85%，較2022年分別下行21基點(diǎn)、16基點(diǎn)、4基點(diǎn)和25基點(diǎn)。

“對(duì)銀行而言，下半年將進(jìn)入更加嚴(yán)峻的凈息差保衛(wèi)戰(zhàn)?！庇袠I(yè)內(nèi)專業(yè)人士指出，當(dāng)前銀行凈息差收窄的問題已經(jīng)十分迫切，根據(jù)此前發(fā)布的《合格審慎評(píng)估實(shí)施辦法（2023修訂版）》，1.8%為凈息差的警戒線，低于此標(biāo)準(zhǔn)將會(huì)被扣分，可見銀行已經(jīng)到了打響息差保衛(wèi)戰(zhàn)的關(guān)鍵時(shí)刻。

當(dāng)前銀行加強(qiáng)客戶存款成本管控有三個(gè)路徑：一是引導(dǎo)活期向理財(cái)轉(zhuǎn)化，隨著理財(cái)產(chǎn)品凈值回升，居民的部分存款回流到資本市場和理財(cái)市場；二是加強(qiáng)低成本客戶的存款付息率考核；三是通過對(duì)公和零售兩條線優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，例如在對(duì)公方面，加強(qiáng)存款拓展的同時(shí)壓降高成本的負(fù)債。

然而，對(duì)于利息秒降的“攬儲(chǔ)大戶”國有大行，中小銀行似乎陷入兩難境地，如何在保住凈息差的同時(shí)，保有同業(yè)競爭力？

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員楊海平對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者表示：“在多重壓力下，中小銀行應(yīng)依托本土優(yōu)勢，圍繞‘快’‘?！七M(jìn)戰(zhàn)略管理范式變革和策略優(yōu)化，以快制慢，在數(shù)字普惠金融、綠色普惠貸款、科創(chuàng)金融等領(lǐng)域敢于亮劍，敢為人先在特定領(lǐng)域形成競爭優(yōu)勢?！?/p>

此外，柏文喜指出，中小銀行可以關(guān)注某個(gè)行業(yè)或特定的客戶群體，提供專業(yè)化、差異化的金融服務(wù)，例如中小企業(yè)貸款、農(nóng)村金融服務(wù)等；此外還可以提供個(gè)性化、高附加值的服務(wù)，例如為客戶提供定制化的理財(cái)咨詢、金融規(guī)劃等吸引更多客戶并建立長期合作關(guān)系；最后還應(yīng)加強(qiáng)科技創(chuàng)新和數(shù)字化轉(zhuǎn)型，通過引入互聯(lián)網(wǎng)金融、移動(dòng)支付等便捷高效的金融服務(wù)，吸引更多年輕客戶和高科技企業(yè)合作。

責(zé)任編輯：孟俊蓮 主編：張志偉

關(guān)鍵詞：