近日，證監(jiān)會披露了一則行政處罰決定書，陳維新、張兆陽、朱瑞、李衛(wèi)衛(wèi)、朱一棟5位“80后”被指合謀操縱安徽省鳳形耐磨材料股份有限公司（以下簡稱“鳳形股份”，002760.SZ）股價(jià)。

(相關(guān)資料圖)

據(jù)證監(jiān)會披露，5人控制使用115個(gè)證券賬戶，利用資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢，連續(xù)買賣鳳形股份，通過不以成交為目的的頻繁或大額申報(bào)、撤單等手段操縱、影響股票交易價(jià)格和交易量。

但一頓操作下來，卻虧了3.04億元，5人遭到相應(yīng)處罰。

其中，陳維新是時(shí)任鳳形股份的副董事長、總經(jīng)理。李衛(wèi)衛(wèi)是資本市場的熟面孔，他號稱“華北第一操盤手”，曾因利用92個(gè)賬戶操縱股價(jià)狂賺2000萬元被證監(jiān)會罰沒4000萬。

操盤“翻車”股價(jià)崩盤

2017年11月至2018年2月期間，鳳形股份的股價(jià)走勢明顯異常：先大幅上漲后急速下跌。

這期間，該股股價(jià)累計(jì)下跌34.96%，同期中小板綜指累計(jì)下跌7.92%，偏離27.04個(gè)百分點(diǎn)。

具體來看，2017年11月24日至2018年1月30日該股累計(jì)上漲38.44%，同期中小板綜指累計(jì)下跌1.76%，偏離40.20個(gè)百分點(diǎn)。

2018年1月31日至2018年2月23日該股累計(jì)下跌57.26%，同期中小板綜指累計(jì)下跌5.94%，偏離51.32個(gè)百分點(diǎn)。

更加離奇的是，鳳形股份股價(jià)走勢還存在與基本面背離。2017年11月24日至2018年1月30日，股價(jià)上漲趨勢與同期上市公司發(fā)布了業(yè)績虧損擴(kuò)大的修正公告相背離。

2018年1月31日至2018年2月23日，股價(jià)下降趨勢與同期上市公司發(fā)布了重大對外投資合作停牌事項(xiàng)相背離。

這一系列“異?！钡纳蠞q之后，股價(jià)開始急速下跌，導(dǎo)致一些投資者損失慘重。在是否存在操縱股價(jià)的質(zhì)疑聲中，當(dāng)時(shí)有媒體公開報(bào)道稱，有爆料人提供大量證據(jù)，稱時(shí)任鳳形股份副董事長、總經(jīng)理陳維新，以及前董秘鄧明，為確保鳳形股份非公開發(fā)行順利實(shí)施，提供近1億元資金，指使操盤手張兆陽和有“華北第一操盤手”之稱的李衛(wèi)衛(wèi)拉升鳳形股份股價(jià)，不料最終崩盤。

此后，2018年7月，鳳形股份回復(fù)稱，陳維新與鄧明承認(rèn)與李衛(wèi)衛(wèi)、張兆陽進(jìn)行溝通接觸。陳維新分四次借給李衛(wèi)衛(wèi)、張兆陽9600萬元。此后，鄧明向董事會提交辭呈，公司管理層亦建議陳維新暫停職務(wù)。

兩幫團(tuán)伙先后操縱

2016年底、2017年初，時(shí)任鳳形股份副董事長、總經(jīng)理，并負(fù)責(zé)鳳形股份非公開發(fā)行股份收購無錫雄偉精工科技有限公司（以下簡稱“雄偉精工”）100%股權(quán)項(xiàng)目的實(shí)際運(yùn)作的陳維新，經(jīng)他人介紹，初次認(rèn)識了從事配資業(yè)務(wù)的張兆陽。

2017年8月，鳳形股份收購雄偉精工項(xiàng)目申請獲中國證監(jiān)會審核通過。由于當(dāng)時(shí)鳳形股份股價(jià)低于發(fā)行價(jià)，為了維持股價(jià)，確保非公開發(fā)行順利實(shí)施，2017年9月陳維新和張兆陽達(dá)成合作，開始著手維護(hù)鳳形股份股價(jià)事宜。雙方約定陳維新提供資金，張兆陽操作維護(hù)股價(jià)，確保發(fā)行時(shí)股價(jià)在發(fā)行價(jià)之上，目標(biāo)股價(jià)最好在發(fā)行價(jià)上10%左右。

陳維新安排時(shí)任鳳形股份董事會秘書鄧某負(fù)責(zé)與張兆陽聯(lián)系。為完成維護(hù)股價(jià)事宜，張兆陽找到朱瑞一同參與。2017年9月至2018年1月，陳維新先后打款9600萬元用作操縱鳳形股份的保證金，資金源于自有資金及借款。不過，期間，張兆陽、朱瑞操縱鳳形股份股價(jià)失敗。

2017年11月，經(jīng)朱瑞介紹，張兆陽、朱瑞將前期用來操縱鳳形股份的證券賬戶以及資金2800萬元轉(zhuǎn)交給李衛(wèi)衛(wèi)，轉(zhuǎn)由李衛(wèi)衛(wèi)團(tuán)隊(duì)主要負(fù)責(zé)操作，張兆陽、朱瑞繼續(xù)參與，從事相關(guān)對接和交易操作事宜。

2017年11月底，朱一棟與李衛(wèi)衛(wèi)商定股票換倉交易事項(xiàng)，張兆陽、朱瑞、李衛(wèi)衛(wèi)、滕某濤負(fù)責(zé)具體實(shí)施，一方賣出鳳形股份，另一方買入鳳形股份。2017年12月，張兆陽將李衛(wèi)衛(wèi)接手維護(hù)股價(jià)事宜告知鄧某。隨后，陳維新、鄧某、李衛(wèi)衛(wèi)、張兆陽見面，李衛(wèi)衛(wèi)提出由其承擔(dān)張兆陽對陳維新的債務(wù)。陳維新與李衛(wèi)衛(wèi)簽訂了借款合同，借款金額為1億元，張兆陽為擔(dān)保人。

控制115個(gè)賬戶反虧3億

2017年10月9日至2018年2月28日，5人控制使用“高某”等115個(gè)證券賬戶，采取利用資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢，連續(xù)買賣鳳形股份，在實(shí)際控制的賬戶之間交易鳳形股份，不以成交為目的的頻繁或大額申報(bào)、撤單等手段操縱、影響股票交易價(jià)格和交易量，導(dǎo)致鳳形股份股價(jià)大幅偏離同期中小板綜指。

截至2018年2月28日，賬戶組累計(jì)虧損3.04億元。

經(jīng)過證監(jiān)會對操縱鳳形股份股價(jià)事件的立案調(diào)查，最終，證監(jiān)會決定決定，對陳維新、張兆陽、朱瑞、李衛(wèi)衛(wèi)、朱一棟處以300萬元罰款。其中，對陳維新處以80萬元罰款，對李衛(wèi)衛(wèi)、朱一棟分別處以70萬元罰款，對張兆陽、朱瑞分別處以40萬元罰款。

財(cái)經(jīng)評論員張雪峰對《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，股價(jià)操縱是一種違法行為，違背了市場公平和透明的原則。該行為會誤導(dǎo)投資者，擾亂市場秩序，并導(dǎo)致投資者的財(cái)產(chǎn)受損。這種操縱手法通常是通過虛假信息或非正常交易來影響股票的價(jià)格和交易量，以獲利或控制市場。股價(jià)操縱不僅損害了市場的合法權(quán)益，還損害了投資者的信心和對市場的信任。

針對資本市場操縱手法，河南澤槿律師事務(wù)所主任付建對《華夏時(shí)報(bào)》記者分析稱，股價(jià)操縱手段主要包括以下幾種情形：續(xù)交易操縱，即單獨(dú)或者通過合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價(jià)格或者證券交易量；約定交易操縱，即與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券交易；洗售操縱，即在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易，影響證券交易價(jià)格或者證券交易量的行為。操縱股價(jià)不僅會受到證監(jiān)會的處罰，情節(jié)嚴(yán)重的可能涉嫌刑事犯罪。

責(zé)任編輯：麻曉超 主編：夏申茶

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