你不理財(cái)，財(cái)不離開你。

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(資料圖片僅供參考)

虧損590億，管理費(fèi)收了50億

這兩年，基民真是太難了。

2022年整個公募基金市場基金數(shù)量大概有10473只，各類基金的合計(jì)虧損達(dá)到1.47萬億元。

這啥概念呢？資料顯示，早在2021年底，我國基金投資者已經(jīng)超過7.2億人，按這個數(shù)據(jù)來算，2022年基民人均虧損約2042元。

2023年過去一半多了，這種局面依舊沒有改變。最近，多家基金公司陸續(xù)披露了旗下產(chǎn)品的2023年二季度報告。根據(jù)電鰻財(cái)經(jīng)的梳理，截至7月19日，共有216只權(quán)益基金產(chǎn)品發(fā)布了二季度報告。在這216只產(chǎn)品中，有166只實(shí)現(xiàn)虧損，占比高達(dá)76%。

難怪有人說，這兩年，投資人只要將錢存在余額寶里不動，就可以輕松打敗市場上98%的公募基金經(jīng)理。

也正因此，我們決定扒一扒這些基金公司的底褲，看看基民們的血汗錢到底虧哪了。今天我們來看看一家老牌基金，南方基金。

最近看到一張表，根據(jù)搜狐財(cái)經(jīng)的梳理，去年20家基金旗下7608只產(chǎn)品累計(jì)虧損1.02萬億元，占據(jù)全行業(yè)虧損總額的69.39%。

其中，南方基金旗下的產(chǎn)品在2022年虧損達(dá)到592.96億元。平均算下來——

每天虧掉1.6億。

每天虧掉一套湯臣一品什么體驗(yàn)？每天虧掉20輛勞斯萊斯庫里南什么體驗(yàn)？問問南方基金就知道了。

▲圖源：搜狐財(cái)經(jīng)

這么說吧，就算你年薪1個億，要把南方基金去年虧的這些賺回來，也得590多年！

有意思的是，盡管帶來如此大的虧損，南方基金在2022年依然收取了50.44億元的管理費(fèi)。難怪有網(wǎng)友感慨，還是做基金好呀，旱澇保收。管它基民虧不虧，反正自己不虧。

▲圖源：搜狐財(cái)經(jīng)

不禁想替廣大基民問一句：虧了這么多錢，他們怎么好意思收這么多管理費(fèi)？

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拳頭產(chǎn)品遭遇滑鐵盧

我們從產(chǎn)品入手，看看南方基金巨虧的原因。

wind數(shù)據(jù)顯示，南方基金權(quán)益類產(chǎn)品規(guī)模在50億以上的有三只，規(guī)模在20億元以上的權(quán)益類產(chǎn)品有22只。

但在這其中，除了南方安泰A實(shí)現(xiàn)1.1%的正收益之外，其余產(chǎn)品都出現(xiàn)了不同程度的虧損。章暉管理的南方阿爾法A更是最高虧損達(dá)28.84%。

再打開天天基金網(wǎng)，看看收了高額管理費(fèi)的產(chǎn)品表現(xiàn)如何——

南方興潤價值一年持有混合A，成立以來跌了30.59%。

南方軍工改革靈活配置混合A，近1年來已經(jīng)虧了16.59%。

南方成長先鋒混合A，近1月虧損8.91%，近6月虧損17.82%，近1年虧損31.37%。

賺了大量管理費(fèi)的拳頭產(chǎn)品，就這個表現(xiàn)？這種尷尬，同樣體現(xiàn)在南方基金旗下的明星基金經(jīng)理身上。

就拿駱帥來說，前幾年，他接連包攬金牛獎、明星基金獎、晨星（中國）2020年度基金獎等權(quán)威獎項(xiàng)，妥妥地擒牛摘星，風(fēng)光無限。

但如今，看看駱帥在管的基金產(chǎn)品，已經(jīng)是另一番光景。打開這個列表的時候，我還以為走進(jìn)了韭菜地，太綠了。

▲圖源：天天基金網(wǎng)

再看看南方基金旗下的行業(yè)老將史博，現(xiàn)在管理著135.01億元的基金資產(chǎn)。打開產(chǎn)品列表，同樣綠得讓人心發(fā)慌。

▲圖源：天天基金網(wǎng)

此外，根據(jù)搜狐財(cái)經(jīng)的統(tǒng)計(jì)，截至2023年一季度，有20家基金公司重倉房地產(chǎn)行業(yè)市值超過20億元。在這其中，南方基金最新重倉市值為121.31億元，在業(yè)內(nèi)排名第一。

但要知道，過去一段時間，房企正迎來“退市潮”，重倉地產(chǎn)股的基金普遍虧損。南方基金此時加注房地產(chǎn)，難道是在等什么奇跡？

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投研能力受質(zhì)疑

南方基金的虧損，遠(yuǎn)不止權(quán)益類產(chǎn)品。

就在6月28日，南方粵港澳大灣區(qū)創(chuàng)新100發(fā)布公告稱，該基金已連續(xù)60個工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元，將依據(jù)《基金合同》對該基金進(jìn)行清盤。

資料顯示，該基金產(chǎn)品運(yùn)行時間超過3年，成立至今收益率僅1.11%，甚至不如銀行定期的收益率。

這不是南方基金第一次面臨指數(shù)基金清盤。在此之前，南方粵港澳大灣區(qū)創(chuàng)新ETF聯(lián)接A已于5月16日清盤。

按照公司研究室的統(tǒng)計(jì)，近三年南方基金發(fā)行的指數(shù)型基金共有36只（A/C份額單獨(dú)計(jì)算），但只有2只基金的累計(jì)收益為正，虧損率超過90%。

換句話說，近3年內(nèi)買了南方基金新發(fā)行指數(shù)基金的基民，能獲得正收益的概率，和中大獎差不多。

這樣的業(yè)績表現(xiàn)令人驚訝。要知道，截至2023年一季度，南方基金旗下指數(shù)型基金規(guī)模1326.9億元，全市場排名第三，是妥妥的指數(shù)基金大戶。

如此拉胯的表現(xiàn)，和基金經(jīng)理密不可分。就拿旗下基金剛被清盤的崔蕾來說，資料顯示，崔蕾目前管理超過20只基金，管理規(guī)模超過210億元。盤點(diǎn)崔蕾管理的基金，有11只基金凈資產(chǎn)低于2億元，在0.5億元“清盤線”附近徘徊的產(chǎn)品有6只。

拿南方中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50ETF來說，自成立來虧損44.18%。也就是說，如果一個基民一開始就買了100萬這個產(chǎn)品并一直持有，如今已虧掉40萬以上。

▲圖源：天天基金網(wǎng)

更迷惑的行為來自羅文杰。資料顯示，羅文杰是南方基金指數(shù)投資部總經(jīng)理，現(xiàn)任基金資產(chǎn)總規(guī)模高達(dá)678.08億元。

▲圖源：天天基金網(wǎng)

但有意思的是，根據(jù)智友養(yǎng)基的梳理，近三年由羅文杰擔(dān)任基金經(jīng)理的新基金產(chǎn)品收益全部為負(fù)，平均虧損高達(dá)23%。

更引起爭議的是，羅文杰執(zhí)掌著全市場規(guī)模最大的房地產(chǎn)ETF——南方中證全指房地產(chǎn)ETF，此前持有*ST藍(lán)光的倉位比例為0.41%——

這是*ST藍(lán)光的今年一季報十大股東中，唯一一家機(jī)構(gòu)投資人。

一家被監(jiān)管要求強(qiáng)制退市的企業(yè)，此前卻得到了羅文杰的持續(xù)加倉，這令人不解。

如此種種，不禁讓人對南方基金的投研能力產(chǎn)生質(zhì)疑。

南方基金成立于1998年3月，不僅是業(yè)內(nèi)“老十家”，還是國內(nèi)最早成立的兩家公募基金公司之一。天天基金網(wǎng)顯示，其目前的管理規(guī)模是11132.53億元。同時，作為中國第二個管理規(guī)模破千億的基金公司，南方基金還一度被業(yè)內(nèi)稱作“黃埔軍?！?。

但如今看來，南方基金的光環(huán)，似乎正在散去。過往的榮譽(yù)，不可能一直帶向未來，畢竟——

在時代的變革面前，時間不一定有那么多的朋友。

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