【筆者簡(jiǎn)介】松果出自私募冠軍團(tuán)隊(duì)，累積規(guī)模10位數(shù)。13年投資經(jīng)驗(yàn)，擅長(zhǎng)抄底和重組，現(xiàn)為陽(yáng)光私募基金經(jīng)理。

(資料圖片僅供參考)

細(xì)心的各位發(fā)現(xiàn)沒(méi)有，自從6月下旬，a股大盤走弱之后，好像沒(méi)有什么行情了，與之對(duì)應(yīng)的就是a股的吸血狂魔，AI人工智能，很久都沒(méi)有動(dòng)了，除了偶爾光通信、光模塊、CPO異動(dòng)之外，并沒(méi)有看到AI，包括應(yīng)用端包括幾個(gè)大模型都沒(méi)有漲，什么原因呢？

沒(méi)有業(yè)績(jī)支撐嘛!

而在這個(gè)特殊的時(shí)候，7月之后半年報(bào)密集披露，特別是半年度業(yè)績(jī)預(yù)告密集披露，資金看那些有業(yè)績(jī)的公司，反而覺(jué)得心里踏實(shí)，其實(shí)機(jī)構(gòu)更愿意投資這些有業(yè)績(jī)的公司，只不過(guò)在特殊的時(shí)期，像一季度到二季度期間也看不到業(yè)績(jī)。

所以去炒AI，這個(gè)時(shí)間回流到業(yè)績(jī)預(yù)增，以及可能一些景氣度好的這些板塊和方向，我覺(jué)得是主流。同時(shí)，密切關(guān)注從0到1的這些，未來(lái)可能會(huì)有顛覆性的這些行業(yè)，也是我們重點(diǎn)關(guān)注的方向。

好，具體行情怎么看？以及接下來(lái)我們有哪些操作？看好哪些方向？

這樣的紅色星期一，大部分人并不滿意，因?yàn)榇蟊P沒(méi)有放量，縮量厲害，日K線級(jí)別的4連陰，兩市成交量只有可憐的7600億。

一、大盤最新觀點(diǎn)

我們前期的觀點(diǎn)，指數(shù)由于這種急跌急漲，很容易籌碼分散，所以，需要反復(fù)消化，因此往上的話，沒(méi)有爆量陽(yáng)線，是很難突破的，這樣就決定指數(shù)可能還會(huì)震蕩，但是強(qiáng)調(diào)一點(diǎn)，系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)是看不到的，是可控的！

所以，不必過(guò)多擔(dān)心，短期從30分鐘k線級(jí)別看，前期關(guān)鍵k線3190附近支撐還是比較強(qiáng)的，即使往下砸也會(huì)快速的收上來(lái)。

二、熱點(diǎn)解析

重點(diǎn)說(shuō)一下熱點(diǎn)，這么說(shuō)熱點(diǎn)，其實(shí)，也沒(méi)有太多的規(guī)律，像周一大漲的氟化工&PVDF，這些它主要是受聯(lián)創(chuàng)消息刺激，這個(gè)沒(méi)有太大的參與價(jià)值，整個(gè)氟化工產(chǎn)業(yè)鏈還是可以的。但是，周一領(lǐng)漲的其實(shí)邏輯不是很硬，主要是聯(lián)創(chuàng)參與新華聯(lián)的重整，所以，更多的是個(gè)個(gè)別公司，那氟化工大漲還有個(gè)邏輯，就是夏天太熱，這個(gè)邏輯也沒(méi)有那么硬，跟行業(yè)還是有很大的關(guān)系，所以，周二該板塊很可能會(huì)快速補(bǔ)跌。

除此之外就是電力這條線，包括光伏、儲(chǔ)能漲得比較好，那這里面的邏輯主要是龍頭公司。像那個(gè)兩個(gè)比較大的隆基和通威，這種上漲一般第二天只要不補(bǔ)跌，大股票重趨勢(shì)，它可能會(huì)激活板塊，我們需要進(jìn)一步觀察一下整個(gè)行業(yè)。

我們更加看好電力，因?yàn)殡娏χ袌?bào)會(huì)比較不錯(cuò)，除此之外，還有像天基互聯(lián)，無(wú)人駕駛，以及pet銅箔這些從0到1的行業(yè)，我們近期盯的比較多一點(diǎn)，那炒作還是有一些持續(xù)性。

跌幅靠前的，主要集中在前期熱炒的像CPO，還有減速器，他們抽血比較厲害，我覺(jué)得中報(bào)期間，熱炒的這些主題投資，可能難度還是比較大。

三、機(jī)會(huì)前瞻

我們更加看好中報(bào)，比較確定的像電力，以及從0到1的這些，像天基互聯(lián)網(wǎng)無(wú)人駕駛以及pet這些。

四、風(fēng)險(xiǎn)提示

題材階段性的風(fēng)險(xiǎn)還是要控制，就像我剛才說(shuō)的，AI好久沒(méi)動(dòng)了什么原因呢？因?yàn)榇蠹叶贾肋@個(gè)特殊時(shí)期，肯定要看業(yè)績(jī)，除此之外這個(gè)自下而上的半年報(bào)不計(jì)日期的，還是要注意，因?yàn)橥静煌谴蠹腋訐?dān)心。

周一縮量，大家注意還是要控制一下倉(cāng)位，靜等市場(chǎng)選擇新的方向或者爆量之后，再做出抉擇。

研究方面

A股半年報(bào)預(yù)計(jì)密集發(fā)布，伴隨著上游煤炭?jī)r(jià)格走低，下游電力需求確定，電力板塊預(yù)計(jì)極大概率交出靚麗的半年報(bào)，而伴隨這夏季高溫延續(xù)，又稱火電儲(chǔ)能的火電靈活改造，預(yù)計(jì)將陸續(xù)進(jìn)入業(yè)績(jī)釋放期。研究跟蹤，央企國(guó)家能源投資集團(tuán)旗下，火電改造和新建景氣度下的“國(guó)內(nèi)燃燒器龍頭”的上市公司。

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