【筆者簡(jiǎn)介】松果出自私募冠軍團(tuán)隊(duì)，累積規(guī)模10位數(shù)。13年投資經(jīng)驗(yàn)，擅長(zhǎng)抄底和重組，現(xiàn)為陽(yáng)光私募基金經(jīng)理。

7月第一周， A股表現(xiàn)不好，但各位股友一定要理性，不好只代表過(guò)去，接下來(lái)能不能好一些，才是我們更應(yīng)該關(guān)心的。

先明確一下下周的觀點(diǎn)：大盤指數(shù)不是主要矛盾，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)完全可控，市場(chǎng)最大的分歧在于主線方向，而在7月中旬，由于不少公司的半年度的業(yè)績(jī)預(yù)告出來(lái)，極有可能選擇新方向！

(相關(guān)資料圖)

周末消息非常多，先和大家說(shuō)一下周末重要的消息：

1、粵電力A：上半年預(yù)盈8億至9.5億元 同比扭虧，Q2凈利預(yù)計(jì)7.12億元-8.62億元，環(huán)比增長(zhǎng)705%-874%

消息利好電力，尤其火電方向

公司給的解釋，發(fā)電量和上網(wǎng)電量穩(wěn)步提高，收入明顯增長(zhǎng)，受益于燃料（煤炭）價(jià)格下降，盈利能力恢復(fù)。這段時(shí)間A股一直沒(méi)有新方向，這家區(qū)域型火電公司，二季度環(huán)比增長(zhǎng)8倍左右，正面印證火電行業(yè)景氣度。

強(qiáng)調(diào)一下，由于是行業(yè)景氣，所以大家買電力股時(shí)，要數(shù)星星不數(shù)月亮，更加注重技術(shù)性買點(diǎn)，而非像投資AI一樣聚焦頭部，只要是電力是火電，中報(bào)不管有沒(méi)有公布，階段潛伏邏輯正確無(wú)疑。

2、北京市正式開(kāi)放智能網(wǎng)聯(lián)乘用車，無(wú)人駕駛商業(yè)化試點(diǎn)；公募基金管理費(fèi)下調(diào)；螞蟻金服整改

消息中性偏好

北京放開(kāi)無(wú)人駕駛，將極大促進(jìn)產(chǎn)業(yè)向前邁進(jìn)，有望使改板塊從概念進(jìn)入業(yè)績(jī)兌現(xiàn)期，利好無(wú)人駕駛產(chǎn)業(yè)鏈；而關(guān)于公墓和螞蟻的消息，更多的是自上而下釋放的信號(hào)，搞經(jīng)濟(jì)我們從來(lái)都是認(rèn)真的，何況都到這個(gè)時(shí)候了，馬上cpi、ppi又要進(jìn)行靈魂拷問(wèn)了。

3、下周重磅經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)公布，市場(chǎng)將加大波動(dòng)

消息中性偏空

下周公布的重磅數(shù)據(jù)居多，周一開(kāi)盤前，將公布6月份的PPI和CPI（預(yù)都不會(huì)好）；極有可能在周一收盤后，公布6月份的社融和M2增速，預(yù)估沒(méi)有驚嚇就不錯(cuò)了；周三晚8:30，將公布美國(guó)6月份的CPI，預(yù)計(jì)偏利好；極有可能在周四11點(diǎn)，公布6月份的進(jìn)出口數(shù)據(jù)，希望沒(méi)有驚嚇；

總體上看，周末自上而下的消息，和行業(yè)的消息比較多，更多的是政策表態(tài)度指方向，如果說(shuō)利好，可能電力尤其是火電，以及無(wú)人駕駛，這兩個(gè)板塊或?yàn)閷?shí)質(zhì)利好。

關(guān)于大盤

如下圖所示，大盤30分鐘k線級(jí)別顯示，指數(shù)重心不斷下移，由于在6月下旬指數(shù)快跌籌碼分散，市場(chǎng)需要足夠的時(shí)間來(lái)消化浮籌?？紤]到日日線級(jí)別上周五是低開(kāi)走早晨之星的左側(cè)，周末消息面偏暖，預(yù)計(jì)下周指數(shù)先揚(yáng)后抑，短期往攻擊到3216~3265區(qū)間。但無(wú)論是上漲還是下跌，極大概率無(wú)持續(xù)性。

而熱點(diǎn)方面，關(guān)注業(yè)績(jī)確定性較高的中報(bào)預(yù)增方向；同時(shí)，主題投資方面，反制概念預(yù)計(jì)還會(huì)活躍；從0~1的新產(chǎn)業(yè)容易被爆炒，如無(wú)人駕駛、PET銅箔、氫燃料電池；同時(shí)，繼續(xù)關(guān)注軍工、電力等近期資金追捧方向。

研究方面

A股7月份后，上市公司將密集發(fā)布半年度業(yè)績(jī)預(yù)告，以及陸續(xù)披露半年報(bào)，市場(chǎng)將重新重視業(yè)績(jī)主線，目前看，受益于上游煤炭?jī)r(jià)格下行，以及下游需求，電力板塊極大概率交出靚麗的半年報(bào)。研究跟蹤，二季度大幅扭虧為盈，環(huán)比增長(zhǎng)705%~874%的“大灣區(qū)核心能源供應(yīng)商”的上市公司。

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