來源｜一號企業(yè)家（ID:EIH1st）作者｜知之醬

作為全國首家民營銀行，民生銀行（600016.SH）曾一度輝煌無限，然而如今的形勢卻令人深感惋惜：

業(yè)績驟降、頻繁受罰以及風(fēng)控不力導(dǎo)致這家備受矚目的股份行不斷衰退

(相關(guān)資料圖)

梳理發(fā)現(xiàn)，民生銀行與恒大、泰禾等20家爆雷房企頻繁往來，其在地產(chǎn)領(lǐng)域承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)高達(dá)數(shù)千億元。

近年來，民生銀行陷入增長困境，在高迎欣接掌領(lǐng)導(dǎo)之后，進(jìn)行了一系列劇烈調(diào)整以整頓業(yè)務(wù)，但目前效果如何仍有待觀察。

行長任職超7年，高管任期超監(jiān)管監(jiān)管要求

民生銀行所面臨的首要合規(guī)挑戰(zhàn)在于高管任期的問題。

根據(jù)《關(guān)于銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)員工履職回避工作的指導(dǎo)意見》的規(guī)定，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)自身行業(yè)和所在地區(qū)的特點(diǎn)，加強(qiáng)對重要崗位的管理控制，并建立關(guān)鍵人員和重要崗位員工的輪崗制度。按照原則，輪崗的期限一般不應(yīng)超過7年。

圖：據(jù)原中國銀保監(jiān)會網(wǎng)站

銀保監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，鑒于不同銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和地區(qū)的情況千差萬別，《意見》對于存量任職回避問題的整改給予了適當(dāng)?shù)闹贫葟椥?。?guī)定要求機(jī)構(gòu)原則上在2022年底之前完成對存量問題的清理工作，并給予了為期3年的過渡期。

針對確實(shí)存在特殊情況無法按照規(guī)定進(jìn)行回避的情況，允許機(jī)構(gòu)在完成內(nèi)部審批和公示程序后可以申請豁免。

根據(jù)不完全的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前仍然有至少13家銀行的現(xiàn)任董事長或行長被懷疑“超期服役”，其中一些銀行的高層管理人員甚至已經(jīng)擔(dān)任該職位超過18年。其中，民生銀行也存在高管任期的問題。

根據(jù)公開信息，民生銀行的現(xiàn)任行長鄭萬春自2015年11月起擔(dān)任該職位，至今已超過7年半的時(shí)間。

圖：據(jù)民生銀行公開披露信息

據(jù)了解，除了行長鄭萬春之外，民生銀行的現(xiàn)任財(cái)務(wù)總監(jiān)白丹自2012年4月起擔(dān)任該職務(wù)，至今已超過11年的時(shí)間。

作為一家上市銀行的財(cái)務(wù)總監(jiān)，白丹顯然屬于“關(guān)鍵人員和重要崗位員工”，其超長任職可能違反了監(jiān)管要求。

圖：據(jù)民生銀行公開披露信息

銀保監(jiān)會表示，存量任職回避問題可以申請延期，最晚要在2023年底前完成清理工作。

目前，在公開渠道上未找到民生銀行相關(guān)高管申請豁免或延期的信息。

考慮到行長鄭萬春、財(cái)務(wù)總監(jiān)白丹超期任職，以及其他多名高管接近任期紅線的情況，后續(xù)可能存在高管人事調(diào)整的可能性。

房地產(chǎn)貸款拖累業(yè)績增長，被房企股東坑了？

實(shí)際上，民生銀行還面臨著復(fù)雜紛繁的民營股東結(jié)構(gòu)，這使其深陷不良貸款問題的泥潭，導(dǎo)致逾3000億元的不良貸款出現(xiàn)，進(jìn)而成為民生銀行業(yè)績急轉(zhuǎn)下滑的其中一個(gè)原因。

長期以來，民生銀行與房地產(chǎn)行業(yè)保持著密切的合作，并與多家房地產(chǎn)企業(yè)建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系。

根據(jù)之前花旗研報(bào)的數(shù)據(jù)，民生銀行在高風(fēng)險(xiǎn)開發(fā)商方面的風(fēng)險(xiǎn)敞口約為1300億元人民幣，占據(jù)其一級資本的27%，這在國內(nèi)大型銀行中屬于最高比例。

2018年起，民生銀行與房地產(chǎn)企業(yè)展開了頻繁的合作。根據(jù)財(cái)熵?cái)?shù)據(jù)顯示，該銀行在2018-2019年的兩年間與房地產(chǎn)企業(yè)的合作次數(shù)達(dá)到了最高峰。

在這段時(shí)間內(nèi)，民生銀行的總部和分行至少與18家房地產(chǎn)企業(yè)簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，其中包括正榮（06158.HK）、陽光城（000617.SZ）、金科股份（000656.SZ）、佳兆業(yè)（01638.HK）、藍(lán)光發(fā)展（600466.SH）等企業(yè)。

很多民營股東借貸于民生銀行的企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)跨越多個(gè)領(lǐng)域，依賴杠桿維持運(yùn)作，其中包括不少房地產(chǎn)企業(yè)。每當(dāng)這些股東需要流動(dòng)資金時(shí)，民生銀行會頻繁提供支持和資金注入，而泛?？毓蓜t是一個(gè)典型的案例。

泛海股份是一家起家于房地產(chǎn)行業(yè)的企業(yè)，在民生銀行有著大量的貸款。到2021年底，民生銀行向泛?？毓商峁┝烁哌_(dá)216.05億元的最高信貸額度。

截至2022年底，泛?？毓杉捌湎嚓P(guān)企業(yè)在民生銀行的貸款余額仍然達(dá)到212億元。

然而，目前泛?？毓擅媾R多重因素的影響，包括金融業(yè)務(wù)的爆雷和地產(chǎn)業(yè)務(wù)的困境，導(dǎo)致了流動(dòng)性危機(jī)的陷入。

其股票遭受壓力，只能通過處置資產(chǎn)和引入戰(zhàn)投等方式進(jìn)行自救。在這種情況下，民生銀行能否收回貸款仍存在疑問。

屢次違規(guī)遭監(jiān)管處罰

近日，國家金融監(jiān)管總局官網(wǎng)公布了64張罰單，其中有兩張罰單是針對民生銀行，總罰款金額超過6000萬元。

此外，官方還在6月26日通報(bào)了民生銀行寧波分行的違規(guī)行為，包括信貸資金被挪用和違規(guī)辦理商票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，對其開出了105萬元的罰單。

其中，對民生銀行重慶分行開出的罰款金額最高，達(dá)到5967.8萬元，罰單內(nèi)容包括違規(guī)進(jìn)行票據(jù)代理回購業(yè)務(wù)、違規(guī)開立同業(yè)賬戶用于票據(jù)交易、違規(guī)買斷假貼現(xiàn)的商業(yè)承兌匯票等十項(xiàng)違規(guī)行為。

圖：據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局網(wǎng)站

另外，民生銀行昆明分行也收到了一張罰單，罰款金額為375萬元，違規(guī)行為包括小微企業(yè)個(gè)人貸款管理不審慎以及違規(guī)為房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目墊資等共計(jì)11項(xiàng)違規(guī)事項(xiàng)。

早在今年2月17日，銀保監(jiān)會對民生銀行開出了14項(xiàng)違規(guī)罰單，罰款總額近9000萬元。其中，對民生銀行總行的罰款金額為6670萬元，對支行的罰款金額為2300萬元。

換句話說，在短短半年內(nèi)，民生銀行共計(jì)接到約1.5億的罰單。此外，根據(jù)已知情況，自2020年至2022年的三年期間，民生銀行已經(jīng)受到了3億元的罰款。

民生銀行的股票成為了備受投資者回避的對象，導(dǎo)致民生銀行的市凈率僅為0.32，在A股上市股份制銀行中處于最低水平。

顯然，面對高管長期任職、股東關(guān)聯(lián)貸款風(fēng)險(xiǎn)以及頻繁收到的巨額罰單，加之外部風(fēng)險(xiǎn)如LPR持續(xù)下降導(dǎo)致息差收窄，民生銀行需要花費(fèi)相當(dāng)時(shí)間來梳理業(yè)務(wù)、加強(qiáng)內(nèi)控并斷絕輸血渠道，或許方有轉(zhuǎn)機(jī)。

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