時隔兩年后，頂著“中國首例證券業(yè)集體訴訟”帽子的康美藥業(yè)案，依然余波未了。

這一次哭天喊娘的，是為康美財務(wù)造假大開方便之門的正中珠江會計師事務(wù)所的簽字會計師。

(相關(guān)資料圖)

早在2022年7月21日，廣東省財政廳宣布注銷廣東正中珠江會計師事務(wù)所的執(zhí)業(yè)證書。但因為該事務(wù)所可執(zhí)行的財產(chǎn)無法抵付證監(jiān)會要求的5700萬罰款，2022年12月，中國證監(jiān)會向北京市金融法院提出訴訟，申請追加簽字會計師作為強制執(zhí)行人。

當(dāng)時，北京市金融法院支持證監(jiān)會的正當(dāng)訴求（執(zhí)行案號為（2022）京74執(zhí)118號〕）。見勢不妙的簽字會計師楊某不服判決，向北京高級人民法院上訴。

2023年6月20日，北京高級人民法院做出終審判決，維持北京金融法院（2022）京74執(zhí)異200號執(zhí)行裁定。

這意味著：

“中國版”證券集體訴訟制度確立以來，不但公司的實控人、董監(jiān)高、中介機構(gòu)被追究承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，就連具體的項目經(jīng)手人員（簽字會計師）都可能成為被執(zhí)行人、承擔(dān)無限連帶責(zé)任。

毫無疑問，這個判決在保護投資者權(quán)利方面實現(xiàn)了制度性突破，在中國資本市場審計業(yè)務(wù)領(lǐng)域具有里程碑意義。

? 康美神話

在理解中國證監(jiān)會追加起訴案的過程中，有必要系統(tǒng)回顧“康美案”的大致情況，了解中介機構(gòu)在該案中扮演了什么角色，犯了什么錯誤。

1971年，廣東普寧一位名為許德仕的普通教師，覺得20元/月的工資無力承擔(dān)家人生活而離職經(jīng)商。許老師的業(yè)務(wù)是通過華僑，從云南邊境收玉石，每次能掙：

150元。

但好景不長，許德仕在某次“走貨”過程中發(fā)生嚴(yán)重車禍，病愈后不得不轉(zhuǎn)型開了一家中藥鋪，做起了“坐商”。他依托原先的渠道，把中藥賣給華僑，順便回購一些國外物資。

許德仕善于交朋友，與當(dāng)?shù)仡I(lǐng)導(dǎo)也處得不錯，因而日子過得頗為紅火，且未被當(dāng)作“資本主義尾巴”而批斗。

上世紀(jì)90年代，普通青年馬興田與許德仕的女兒許冬瑾喜結(jié)連理，接管了許家中藥生意的通道業(yè)務(wù)。1997年，馬興田夫婦成立了康美藥業(yè)，決定以中藥標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)起家。

但尷尬的是，在注冊階段，康美的經(jīng)營范圍是普通醫(yī)藥，而不包括中藥/中成藥業(yè)務(wù)。

然鵝，見證奇跡的時候到了：

康美藥業(yè)在成立幾個月之后，就拿到了GMP認(rèn)證（國家藥品生產(chǎn)質(zhì)量管理規(guī)范），是整個粵東地區(qū)第一家。

GMP認(rèn)證包括了申報材料審查、技術(shù)審查、現(xiàn)場檢查、審批方案、再次現(xiàn)場審查、正式審批、報送國家局審查…等流程，哪怕順利地一次性通過，全程認(rèn)證也需要：

至少75個工作日。

由此可見：

一個成功男人的背后，很可能有一個成功的岳父。

當(dāng)然，這也不能否認(rèn)馬興田的才華。因為馬先生的核心競爭力之一就是：

變本加厲地交朋友。

例如綜合監(jiān)管層以及財經(jīng)媒體的統(tǒng)計，康美在成長階段，光是大規(guī)模行賄的記錄就有：

5次。

其中就包括在上市階段，馬興田賄賂了證監(jiān)會發(fā)行處的某位處長，把成立僅4年的康美藥業(yè)送上了資本市場。

2001年3月，康美藥業(yè)上交所主板上市，證券代碼為600518，似乎包含著“我要發(fā)”的某種隱喻。

在上市門檻極高的上交所主板，康美藥業(yè)的技術(shù)先進性究竟是什么呢？按照招股書的表述，它致力于將中藥做成標(biāo)準(zhǔn)化的袋裝產(chǎn)品售賣，說白了就是將傳統(tǒng)中藥的“煎熬”步驟工業(yè)化。

2013年3月，中華中醫(yī)藥協(xié)會還專門表彰過康美藥業(yè)“規(guī)范我國中藥飲片的生產(chǎn)技術(shù)起著巨大的推動作用”。

（康美的中藥標(biāo)準(zhǔn)化模式，在全國大小城市得到推廣應(yīng)用，也成為部分中醫(yī)迷推脫“現(xiàn)在的中醫(yī)為什么不如以前”的理由）

無論如何，康美的上市經(jīng)歷，讓眾多重注研發(fā)的知名藥企：

男默女淚。

上市以后，在馬興田“建基地爆產(chǎn)能”的“星際流”戰(zhàn)術(shù)刺激下，康美藥業(yè)成為A股的財富故事神話：

1，康美藥業(yè)上市前后累計募資803億元，但總的分紅僅有52億元。

2，公司營收從2001年3.81億元增長至2012年的111.70億元（同比增長28倍），利潤率更是創(chuàng)下了年均復(fù)合增長超10%的奇跡。

3，公司股價在10年里漲了10倍，成為醫(yī)藥行業(yè)的“千億白馬股”。

換而言之，在西藥霸榜的醫(yī)藥股里，康美藥業(yè)的巔峰市值（1283.36億元）僅次于恒瑞醫(yī)藥，是中醫(yī)藥行業(yè)“最靚的仔”。

但靚仔也有煩惱。

例如2012年，中能興業(yè)投資咨詢公司的某位研究員悄咪咪地跑到普寧，實地調(diào)查康美宣稱的“國內(nèi)規(guī)模最大的現(xiàn)代中藥飲片產(chǎn)業(yè)化示范基地”（該方案包括30萬畝中藥種植基地，12個中藥飲片生產(chǎn)基地）。

這位女研究員沒有進入康美的大門，而是根據(jù)財報公布的地塊位置，先去現(xiàn)場尋找相應(yīng)地塊，并以相機從多個角度進行實景拍攝，還對附近村民進行一對一訪談，最后再去當(dāng)?shù)貒临Y源局查詢相應(yīng)土地性質(zhì)。

最終，該研究員得出的結(jié)論是：

康美藥業(yè)在財報中公布的三塊土地、一個中藥物流中心、一個新中藥材專業(yè)市場都是荒地，康美藥業(yè)沒有相應(yīng)的投資建設(shè)，甚至根本沒有購買這些土地。

2012年12月，中能興業(yè)投資咨詢公司發(fā)布一份包括57頁PPT的調(diào)查報告，報告指出：

康美藥業(yè)在土地購買和項目建設(shè)上涉嫌造假，虛增金額達(dá)18.47億元，幾乎等于2002年-2010年9年的利潤總和。

（《康美報告》中關(guān)于中藥飲片產(chǎn)業(yè)化示范基地的現(xiàn)場照片配圖，揭開了康美的系統(tǒng)造假問題）

報告的殺傷力是巨大的。連續(xù)四個交易日內(nèi)，康美市值跌去了60億元。

然鵝，康美展示了強大的公關(guān)功能，它的核心思想是：

拉著中介機構(gòu)一起，以“專業(yè)”的幌子把水?dāng)嚋?，再逐步洗白?/strong>

例如《康美報告》發(fā)表第三天，申萬宏源證券的首席分析師、曾多次獲得新財富醫(yī)藥第一名的“行業(yè)一姐”羅某撰文力挺康美：

一家沒有證券咨詢資質(zhì)的公司，寫了一份報告，再聯(lián)合了媒體，竟?fàn)縿恿宋覀兯袑I(yè)機構(gòu)的神經(jīng)，讓我們?nèi)繃麄儗懙臇|西轉(zhuǎn)，這正常嗎？這樣的文章還有獨立性嗎？我們?yōu)楹我凰麄冇绊懀?/p>

（可悲的是，在發(fā)文后，羅某還發(fā)布了研報，“力證”康美的土地真實存在。但語言是蒼白的，還不如提供投資項目的現(xiàn)場照片呢）

但是，由于利益糾葛，股民們對分析師總存在一層天然的隔膜，這時候就需要獨立第三方的中介機構(gòu)出手了。

2013年3月，廣發(fā)證券出具了經(jīng)過正中珠江會計師事務(wù)所鑒證的《康美藥業(yè)專項核查報告》，該報告的重點是：

1、不存在偽造土地使用權(quán)的情況；

2、不存在重復(fù)購買土地的情況；

3、不存在虛增土地資產(chǎn)和虛增工程投資行為；

4、地產(chǎn)公司為康美關(guān)聯(lián)交易方，但賬目清楚，未發(fā)現(xiàn)利益輸送。

耐人尋味的是，廣發(fā)證券“恰巧”是康美上市時的保薦人，且康美藥業(yè)的控制人馬興田的妻子許冬瑾，“恰巧”是廣發(fā)證券的股東之一。

而涉事的正中珠江會計師事務(wù)所招牌顯赫。它由廣東省財政廳成立的廣州所及廣州市審計局成立的珠江所合并，是廣東省排名第一的會計師事務(wù)所，其A股客戶數(shù)量一度匹敵普華永道等四大外資會計師事務(wù)所（2017年，該事務(wù)所為A股108家上市公司提供年報審計服務(wù)）。當(dāng)然，它給應(yīng)屆生開出的工資是內(nèi)資八大所的“小兩倍”，絲毫不遜色于“四大”。

廣東省擬IPO企業(yè)之所以青睞正中珠江，還有一個重要原因是：

正中珠江的人員除了做事專業(yè)、謹(jǐn)慎，還可以及時派人來現(xiàn)場，省去了很多溝通與審計的成本。

例如多家上市表示，正中珠江每年現(xiàn)場盤點與檢查的次數(shù)：

基本在5次以上。

問題來了：

如此頻繁的現(xiàn)場監(jiān)盤、如此嚴(yán)格的審計程序，為什么正中珠江的審計人員就沒有發(fā)現(xiàn)“基地變荒地”的驚悚事實呢？

這可能和正中珠江與康美藥業(yè)的合作史有關(guān)。

從2000年至2019年，康美藥業(yè)與正中珠江存在19年的合作歷史：

早在康美藥業(yè)上市階段，其招股材料中引用的財務(wù)會計資料，就全部來源于正中珠江的審計報告（其中包括1997-2000年的年報審計）。

與此同時，康美藥業(yè)對正中珠江支付的審計費用也逐年上升：

2005年時康美藥業(yè)支付的審計單位薪酬為30萬元，到2015年上升至380萬元，2017年度、2018年度支付的審計單位薪酬分別為495萬元、500萬元。

在巨大的利益糾葛下，正中珠江幾乎無條件為康美藥業(yè)的財務(wù)情況背書。

總之，由于廣發(fā)證券、正中珠江等業(yè)內(nèi)知名中介機構(gòu)的專項核查報告“排除”了康美長期造假的嫌疑，由此造成的嚴(yán)重后果是：

原本心存疑惑的眾多散戶恢復(fù)了對康美藥業(yè)的信心?？得赖墓蓛r在一周內(nèi)報復(fù)性上漲了44%，在接下來數(shù)年里又漲了3倍。

而直到正式暴雷前，盡管康美藥業(yè)反復(fù)流轉(zhuǎn)著系統(tǒng)性財務(wù)造假的傳聞，但正中珠江在每年的年報審計中一直出具：

標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見。

雖然在某本財經(jīng)類暢銷書中，對會計師事務(wù)所出具的審計結(jié)論進行了無差別調(diào)侃，但有一說一：

至少在資本市場里，標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見的含金量還是存在的，尤其是連續(xù)數(shù)年對上市公司出具該結(jié)論。

（看似是個笑話，但會計人看了依然會心一笑）

現(xiàn)在你明白，為什么康美造假案真相大白后，證監(jiān)會不但對康美及實控人進行嚴(yán)懲，還支持股民對獨立董事、中介機構(gòu)（包括保薦機構(gòu)、會計師事務(wù)所等）提出索賠了吧？因為某些中介機構(gòu)為了私利，違背了基本職業(yè)操守，褻瀆了“資本市場看門人”的職責(zé)，放大了股民們的潛在損失，評價一聲“為虎作倀”絕不過分。

這是證監(jiān)會提出后續(xù)主張的重要依據(jù)。

我記得在2014年左右，康美獲得直銷牌照后，天天在電視上做廣告賣“人參茶”，還把這些直銷產(chǎn)品“豪氣”地送給前來調(diào)研的賣方分析師與基金經(jīng)理，后來，這些產(chǎn)品因農(nóng)藥殘留超標(biāo)、非法添加物等問題被通報。

一位買過康美股票的散戶向我吐槽：

真希望這些專業(yè)人士多喝一些…

? 正中珠江的終結(jié)

（一）事發(fā)

2018年7月，財聯(lián)社記者薛彥文發(fā)布了一篇文章，再次質(zhì)疑康美藥業(yè)一個基本的財務(wù)悖論：

（康美）擁有大量的貨幣資金，卻要付出高額代價融資，這真的合理嗎？

按照此前經(jīng)驗，這樣的質(zhì)疑似乎扳不倒康美藥業(yè)。但巧（xing）合（yun）的是，康美藥業(yè)隨后被爆出坐莊操控股價的傳聞，引發(fā)證監(jiān)會的注意。

2018年12月28日，證監(jiān)會正式對康美藥業(yè)和馬興田立案調(diào)查。2020年7月，因?qū)嵖厝笋R興田因涉嫌違規(guī)披露、不披露重要信息罪被公安機關(guān)采取強制措施。

康美財務(wù)造假案被公之于眾。

有趣的是，2019年4月30日，康美藥業(yè)發(fā)布了2018年年報和2019年一季報，廣東正中珠江會計師事務(wù)所總算為康美藥業(yè)出具了第一份：

保留意見的審計報告。

可就在同一天，康美藥業(yè)針鋒相對地發(fā)布了《會計差錯更正說明》稱：

2018年以前公司的營業(yè)收入、營業(yè)成本、費用及款項收付方面存在賬實不符的情況，其中貨幣資金多記299.44億元，營業(yè)收入多計88.98億元，營業(yè)成本多計76.62億元。

這一說法，直接把正中珠江中多次負(fù)責(zé)康美年報審計項目負(fù)責(zé)人、擔(dān)任簽字會計師的楊某蔚架在火上烤：

年報審計中最重要的審計證據(jù)是函證和監(jiān)盤。前者由銀行等金融機構(gòu)直接提供給審計機構(gòu)；后者是審計師通過實地調(diào)研、庫存盤點等方式親自參與獲取的證據(jù)。

但是，根據(jù)證監(jiān)會調(diào)查結(jié)果“發(fā)現(xiàn)虛增營收近300億元，虛增貨幣資金約900億元”，這么明顯且巨大的會計差錯，審計師卻沒有發(fā)現(xiàn)任何蛛絲馬跡，難道審計項目負(fù)責(zé)人就沒有一點責(zé)任嗎？

因此，作為項目負(fù)責(zé)人的楊某蔚，過錯是非常明顯的。這也為證監(jiān)會的“追加強制執(zhí)行人”埋下了伏筆。

（二）集體訴訟

很顯然，監(jiān)管層對康美惡意滿滿的《會計差錯更正說明》深惡痛絕，上交所緊急下發(fā)的問詢函里連續(xù)提了12個問題，甚至還直接指出：

你公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格區(qū)分會計準(zhǔn)則理解錯誤和管理層有意財務(wù)舞弊行為性質(zhì)的不同。

說實話，這么多年來，監(jiān)管方這樣“被明顯破防”的名場面，實在是少之又少，看得讓人又好氣來又好笑。

2021年2月20日，證監(jiān)會行政處罰決定書顯示：

對廣東正中珠江會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）責(zé)令改正，沒收業(yè)務(wù)收入1425萬元，并處以4275萬元罰款；對楊文蔚、張靜璃、蘇創(chuàng)升給予警告，并分別處以10萬元罰款；對劉清給予警告，并處以3萬元罰款。

2021年8月24日，證監(jiān)會在《行政處罰罰沒款催告書》里提及：

正中珠江前期已向證監(jiān)會繳納部分罰沒款共計570萬元，但尚未執(zhí)行完畢…請正中珠江會計師事務(wù)所收到催告后，及時繳納罰沒款。

大名鼎鼎的正中珠江，為什么突然就支付不起罰款了呢？

原來，受康美案影響，正中珠江的業(yè)務(wù)大受影響。到2021年，正中珠江先后被107家A股上市公司解聘，其A股客戶全部流失。2022年7月，有記者探訪粵海集團大廈里的正中珠江事務(wù)所總部，發(fā)現(xiàn)這家著名事務(wù)所已經(jīng)陷入了運營絕境：

公司員工僅剩下10余人，29名合伙人中有27人退出。公司年報審計收入從三年前的1.16億元降至170萬元。

看不到前途的正中珠江但求速死。

2022年7月21日，廣東省財政廳根據(jù)正中珠江的報送材料，正式注銷了該所執(zhí)業(yè)證書。自即日起，該所不得以會計師事務(wù)所名義開展業(yè)務(wù)，不得從事注冊會計師法定審計業(yè)務(wù)。

如果沒有意外，隨著事務(wù)所的注銷，證監(jiān)會尚未執(zhí)行完畢的罰款將成為“呆賬”，對該所負(fù)責(zé)康美審計業(yè)務(wù)的職業(yè)人員，也將定格在相應(yīng)的罰款之上。

（那就這樣吧，差不多得了…）

然鵝，有些緣分，真的是妙不可言。

2020年3月開始實施的新《證券法》，不但改變了“財務(wù)造假頂格處罰60萬”的奇葩條例，還在“投資者保護”一節(jié)中責(zé)令違法者：

導(dǎo)致投資者損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任。

這條規(guī)定直接導(dǎo)致了中國證券市場“代表人訴訟制度”的建立，也導(dǎo)致了中國證券市場“集體訴訟第一案”的開場：

2021年4月，中證中小投資者服務(wù)中心接受了康美藥業(yè)投資者黃梅香、顧華俊等56名權(quán)利人的特別授權(quán)，向廣州中院申請訴訟。

2021年11月12日，康美藥業(yè)虛假陳述案一審判決落錘，相關(guān)被告承擔(dān)52037名投資者約24.59億元的賠判損失。終審判決規(guī)定：

①上市公司（康美藥業(yè)）承擔(dān)24.59億元的賠償責(zé)任。

②考慮到康美藥業(yè)面臨的實際情況，公司實際控制人馬興田夫婦及邱錫偉等4名原高管人員組織策劃實施財務(wù)造假，屬故意行為，承擔(dān)100%的連帶賠償責(zé)任。

③涉案的另外13名高管及獨立董事按過錯程度分別承擔(dān)20%、10%、5%的連帶賠償責(zé)任。

④審計機構(gòu)正中珠江會計師事務(wù)所未實施基本的審計程序，承擔(dān)100%的連帶賠償責(zé)任，正中珠江合伙人和簽字會計師楊文蔚在正中珠江承責(zé)范圍內(nèi)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。

在后續(xù)實際執(zhí)行過程中：

1，經(jīng)廣東省揭陽市中級人民法院受理與清算，康美實業(yè)投資控股有限公司（康美藥業(yè)原第一大股東）因不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)，于2023年4月宣告破產(chǎn)。

2，康美藥業(yè)原實控人馬興田因操縱證券市場罪、違規(guī)披露、不披露重要信息罪以及單位行賄罪數(shù)罪并罰，被判處有期徒刑12年，并處罰金120萬元；且馬興田夫婦及邱錫偉等4名原高管人員組織策劃實施財務(wù)造假，屬故意行為，承擔(dān)100%的連帶賠償責(zé)任。

3，審計機構(gòu)正中珠江會計師事務(wù)所承擔(dān)100%的連帶賠償責(zé)任，在無力賠付剩余罰款后被注銷。

可以說，承擔(dān)100%連帶賠償責(zé)任，直接就要了正中珠江的命。但是，這并不意味著事務(wù)所：

所死賬消。

? 簽字審計師為何被追加賠償

在證監(jiān)會的堅持下，沉重的連帶賠償責(zé)任越過了事務(wù)所層級，穿透到了會計師（自然人）楊某蔚身上。

這顯然讓后者著急了，他申請復(fù)議的理由包括：

1，在證監(jiān)會先期發(fā)布的《行政處罰決定書》里，證監(jiān)會并未明確楊文蔚應(yīng)當(dāng)對相應(yīng)罰沒款承擔(dān)連帶責(zé)任。此次追加其為被執(zhí)行人，構(gòu)成對其本人的變相行政處罰，不符合程序正當(dāng)原則，且構(gòu)成一事兩罰，違背公平及比例原則。

2，正中珠江會計師事務(wù)所是特殊普通合伙企業(yè)性質(zhì)，每個合伙人既有承擔(dān)有限責(zé)任又有承擔(dān)無限責(zé)任的可能。楊文蔚作為獨立的法律主體單獨存在，申請追加被執(zhí)行人有濫用公權(quán)力的嫌疑。

3，穿透合伙人追加從業(yè)人員為被執(zhí)行人，將對于證券相關(guān)行業(yè)的中介機構(gòu)形成不良的示范效應(yīng)，不利于證券相關(guān)中介行業(yè)的良性發(fā)展，嚴(yán)厲打擊會計、審計類從業(yè)人員的信心及積極性。

好家伙，我只能說好家伙。這套胡攪蠻纏的好手段，真讓人開了眼了。

我就以大白話，對楊某蔚的辯解進行解釋與駁斥。

（一）關(guān)于一事兩罰

首先，證監(jiān)會對楊某的處罰并不是一事兩罰，因為證監(jiān)會作出行政處罰時，康美案并未結(jié)案。

上文說到，2021年2月，證監(jiān)會在《行政處罰決定書》中，對楊某予以警告處分與10萬元罰款，這是基于先例及相關(guān)法律作出的階段性處罰，而不意味著此案正式結(jié)案。

在2021年4月，針對康美案的集體訴訟被正式立案，并在2021年11月作出終審判決，其中規(guī)定：

正中珠江合伙人和簽字會計師楊文蔚在正中珠江承責(zé)范圍內(nèi)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。

換而言之，康美案恰逢新《證券法》的實施，由此導(dǎo)致了中國證券市場的第一例集體訴訟案。集體訴訟加大了違法行為的賠償責(zé)任，規(guī)定楊文蔚需要承擔(dān)該事務(wù)所范圍內(nèi)的連帶賠償責(zé)任?，F(xiàn)在正中珠江破產(chǎn)了，尚未賠付的罰款就輪到楊某連帶賠償。

作個簡單類比。

1966年，美國國會對《聯(lián)邦民事訴訟規(guī)則》中的第23條（集體訴訟規(guī)則）作出了重要修訂，把原告“聲明加入”（Opt-In）規(guī)則變?yōu)樵妗奥暶魍顺觥保∣pt-Out）規(guī)則，也就是說：

在修訂前，群體成員必須聲明加入，才可以在訴訟案獲勝后得到賠付；在修訂后，除非群體成員事先聲明退出，否則默認(rèn)你是加入訴訟的，在訴訟案獲勝后自動獲得賠付。

這個明顯利于弱勢群體的特殊條款顯然不符合大公司及強力機構(gòu)的利益。就在這一年，集體訴訟的案例激增，甚至一些尚未結(jié)案的集體訴訟案被迫采用新規(guī)則，臨時調(diào)整訴訟規(guī)模（實際上是擴大了訴訟群體）。

同理，中國版的集體訴訟第一案，剛好需要樹立一個積極的判決先例。正如《三國演義》中曹操向軍需官“借你項上人頭一用”，證監(jiān)會也需要以楊某蔚的判決作為警示，倒逼相關(guān)市場參與者和利益主體勤勉履職盡責(zé)。

我看這思路很好。不是小好，而是大好。

（二）特殊普通合伙

其次，楊某辯解的基點，落在會計師事務(wù)所普通合伙和特殊合伙的區(qū)別上。

2012年，在財政部的指導(dǎo)下，包括外資所在內(nèi)的我國會計師事務(wù)所，先后轉(zhuǎn)為特殊普通合伙制，這標(biāo)志著我國會計師事務(wù)所的本土化改制，在磕磕碰碰中終于完成了。

此前，事務(wù)所改制的難點在于：根據(jù)1997年實施的《合伙企業(yè)法》，普通合伙企業(yè)由普通合伙人組成，合伙人對企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任。

會計師事務(wù)所如果按照普通合伙人改制，將導(dǎo)致權(quán)責(zé)不配套的危險局面。

打個比方：

3位會計師合伙組建了一個事務(wù)所，以專業(yè)的知識和技能為客戶提供服務(wù)。在面對同一樁審計業(yè)務(wù)時，由于個人知識結(jié)構(gòu)、執(zhí)業(yè)經(jīng)驗、勤勉程度不同，每個合伙人形成的初步審計結(jié)論也可能存在差異。

例如，也許被審計的問題公司X有著豐富的反偵查手段，讓A和B看不出破綻，而審計師C卻根據(jù)個人經(jīng)驗，覺察到了公司存在潛在問題。在報告階段，A和B以“少數(shù)服從多數(shù)原則”勉強壓制了C，出具了標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見。

幾個月后，公司X因財務(wù)舞弊被處罰，審計師A、B、C均需承擔(dān)無限連帶責(zé)任。請問：

審計師C是什么感受？

而在實務(wù)中，更可能出現(xiàn)的情況是：合伙人A、B、C均以事務(wù)所的名義，分別從外部承接業(yè)務(wù)，再以各自的子團隊負(fù)責(zé)審計。一旦某個項目出現(xiàn)問題，所有的合伙人都承擔(dān)無限責(zé)任，這對其他合伙人公平嗎？

所以，普通合伙制不適宜以專業(yè)知識和專門技能為客戶提供有償服務(wù)的專業(yè)服務(wù)機構(gòu)。一旦對合伙人強制性地“一視同仁”，極可能出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”的悲劇，也就是說，越是技藝高超、態(tài)度勤勉的專業(yè)人員，越是害怕與“豬隊友”合伙——這顯然不利于行業(yè)的發(fā)展與進步。

此時，特殊普通合伙的優(yōu)勢就體現(xiàn)出來了。它的基本原則是：

原則I 對于個別合伙人在執(zhí)業(yè)中因故意或者重大過失造成合伙企業(yè)債務(wù)時，該合伙人應(yīng)承擔(dān)無限責(zé)任或者無限連帶責(zé)任，其他人以其在合伙企業(yè)中的財產(chǎn)份額為限承擔(dān)有限責(zé)任；

原則II 對于其他原因造成的合伙企業(yè)的債務(wù)，全體合伙人都要承擔(dān)無限連帶責(zé)任。

以正中珠江會計師事務(wù)所為例，假設(shè)29名合伙人各自出資100萬元，在康美案中被裁定因連帶責(zé)任而需賠付5130萬元。那么正中珠江合伙人的“分鍋大會”將是這樣的走勢：

第一回合，在支付所有合伙人2900萬元的出資上限后，事務(wù)所還需負(fù)擔(dān)2230萬元債務(wù)；

第二回合，與康美項目無關(guān)的其他合伙人一看，這還不如解散清算了各自走人呢。

第三回合，對于負(fù)責(zé)康美項目的合伙人楊某，他在賠付出資上限（100萬元）后，還因為自己的重大過錯，必須承擔(dān)無限連帶責(zé)任，也就是背起另外2230萬元的鍋。

這樣的權(quán)責(zé)機制，顯然比“無差別背鍋”更合理，也更有利于會計師事務(wù)所的發(fā)展。

而中國證監(jiān)會在提起追加楊文蔚為康美案被執(zhí)行人的事實與理由中特別提到：

楊文蔚是康美藥業(yè)2016年-2018年審計項目的簽字注冊會計師，是康美藥業(yè)連續(xù)三年出具虛假財務(wù)報表審計報告的直接負(fù)責(zé)主管人員…楊文蔚在執(zhí)業(yè)過程中未遵守執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則與職業(yè)道德規(guī)范的要求，對被執(zhí)行人應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任有重大過失，應(yīng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。

證監(jiān)會委托人進一步指出，楊文蔚符合《合伙企業(yè)法》規(guī)定：

（第五十七條）一個合伙人或者數(shù)個合伙人在執(zhí)業(yè)活動中因故意或者重大過失造成合伙企業(yè)債務(wù)的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)無限責(zé)任或者無限連帶責(zé)任，其他合伙人以其在合伙企業(yè)中的財產(chǎn)份額為限承擔(dān)責(zé)任。

這就相當(dāng)于直接告知楊文蔚：

你不是傳說中的“其他合伙人”，而是造成執(zhí)業(yè)損失的重大過失/過意人，休想以特殊合伙為幌子逃脫責(zé)任。

這追責(zé)，真就一點毛病都挑不出來。

（三）對審計行業(yè)的影響

在申訴書的結(jié)尾部分，楊文蔚甚至拿出了道德綁架的常用套路。例如他認(rèn)為，穿透合伙人作為被執(zhí)行人，將使得中介機構(gòu)從業(yè)人員人人自危，不利于證券相關(guān)中介行業(yè)的良性發(fā)展。

你還別說，真有自稱“業(yè)內(nèi)人士”的自媒體認(rèn)為：

這則顛覆性的判例，將徹底改變會計師事務(wù)所合伙人的責(zé)任范圍，讓審計項目負(fù)責(zé)人承擔(dān)無限連帶責(zé)任。

對于這樣危言聳聽的結(jié)論，我只想輕蔑地說一句：

Funny mud pee.

這的確是一則顛覆性的判例，它的顛覆性在于，直接掐斷了個別審計人員打著“特殊合伙制”的名義，以事務(wù)所為個人過錯背鍋的野路子。

中國會計師事務(wù)所的一大弊端，就在于負(fù)責(zé)人濫用“特殊合伙”的bug，瘋狂地承接項目、壓低審計質(zhì)量、迎合被審計單位的需要，而把潛在的審計風(fēng)險甩給事務(wù)所。

他們的想法很簡單：

如果沒爆出問題就罷了，審計費是結(jié)結(jié)實實地賺進了自己的腰包，如果爆出問題了，會計師事務(wù)所頂鍋就是；

即使大傷元氣的事務(wù)所被兼并、解散，項目負(fù)責(zé)人還可以帶著項目與團隊轉(zhuǎn)投其他事務(wù)所，利益分毫未動。

這種投機取巧的游戲規(guī)則，甚至還有特定的稱謂：

換所不換將、人帶項目走。

監(jiān)管方與行業(yè)自律組織自然也知悉其中奧秘。2023年4月18日，中國注冊會計師協(xié)會發(fā)布消息稱：

近日，中注協(xié)書面約談了大信會計師事務(wù)所（特殊普通合伙），提示頻繁變更會計師事務(wù)所的上市公司年報審計風(fēng)險。中注協(xié)認(rèn)為，部分上市公司存在頻繁更換會計師事務(wù)所的問題，審計風(fēng)險較高。

證監(jiān)會成功追責(zé)楊文蔚，不啻于提醒那些“帶著項目走”的投機者，不管你去哪個所，追責(zé)直接扣到你個人。

監(jiān)管方的這種新玩法叫做：

跑得了和尚跑不了廟。

反過來，如果證監(jiān)會任由正中珠江解散，卻放任楊文蔚換所執(zhí)業(yè)。這對于承受無妄之災(zāi)、被迫離開的其他27名合伙人公正嗎？對于勤勉地工作在審計領(lǐng)域的從業(yè)者公平嗎？

令人無語的是，在法院陳詞總結(jié)階段，楊文蔚認(rèn)為，自己一直保持理性克制的情緒，對相關(guān)執(zhí)法部門的工作進行了積極的配合和服從。話里話外透露出“我知錯了，事情很難辦，要不下次吧”的意味。

這可把我給逗笑了。

1996年上演的電影《古惑仔3：只手遮天?》中，張耀揚飾演的“烏鴉”先是一本正經(jīng)地狡辯：

出價本來就是各憑本事，哪有現(xiàn)在就要收手的？

然后在主持者“這樣子我們很難辦”的嘀咕聲中，東興耀揚站起來，一把掀翻桌子的同時，還不忘囂張地說：

難辦，那就別辦啦！

我覺得，這痞痞的姿態(tài)可真的“泰褲辣”。

—（全文完）—

寫在后面的話：

1，審計師的聲譽是行業(yè)存在的基礎(chǔ)。如果審計師不能提供鑒證的價值，這自娛自樂的行業(yè)終歸是要被資本市場拋棄的。傾巢之下，豈有完卵乎？

2，業(yè)內(nèi)人員“我認(rèn)同此次判罰但擔(dān)憂行業(yè)環(huán)境”的顧慮，和康美案判決“獨立董事承擔(dān)連帶責(zé)任”時專家們的說法何其相似？

搞笑的是，專家們說完“操之過急”的結(jié)論，扭頭第一件事就是主動請辭某些不靠譜的獨董職位。一年過去了，獨董市場的天，也沒見塌啊。畢竟有句話說得好：

你不干，有的是人干。

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