“從今天起，美元存款產(chǎn)品‘匯鑫存’1年期定期存款僅有5000美元以上一檔了，利率為2.8%，且需要到柜臺來辦理?！?月30日，《金融時報》記者在以客戶身份致電工商銀行北京某支行網(wǎng)點時，該行工作人員表示，之前“匯鑫存”起存金額不同利率也不同，從現(xiàn)在起就只有一檔產(chǎn)品了，原來5萬美元以上年利率4.3%的產(chǎn)品已經(jīng)取消了。

【資料圖】

記者注意到，

近期，以工商銀行為代表，多家境內(nèi)主要銀行下調(diào)美元存款利率引發(fā)市場關(guān)注。

受訪專家普遍認為，這是銀行綜合考慮自身經(jīng)營策略、市場供求變化等因素后作出的主動調(diào)整，一方面可以緩解境內(nèi)美元存貸款利率“倒掛”等問題，另一方面美元存款利率與人民幣存款利率協(xié)同下行也有助于穩(wěn)定人民幣匯率。

緩解境內(nèi)美元存貸款利率“倒掛”問題

境內(nèi)美元存貸款利率出現(xiàn)一定程度的“倒掛”，是近期銀行降低境內(nèi)美元存款利率主要動因之一。

記者注意到，受美聯(lián)儲持續(xù)加息等影響，2022年以來，境內(nèi)美元存款利率明顯上升。2023年第一季度《貨幣政策執(zhí)行報告》顯示，2023年3月，境內(nèi)1年期美元大額存款加權(quán)平均利率為5.67%，同比上升4.15個百分點。而同期境內(nèi)1年期美元貸款加權(quán)平均利率為5.34%，同比上升3.74個百分點。

民生銀行首席經(jīng)濟學(xué)家溫彬?qū)τ浾叻治龇Q，在當(dāng)前美聯(lián)儲持續(xù)加息預(yù)期有所降溫的情況下，主要銀行適當(dāng)下調(diào)境內(nèi)美元存款利率，

有利于維護境內(nèi)美元存款市場競爭秩序，理順境內(nèi)美元利率定價機制，緩解境內(nèi)美元存貸款利率“倒掛”等問題。

此外，6月以來，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲銀行六家國有大行及部分全國性股份行均下調(diào)人民幣存款利率，

因此，近期境內(nèi)美元存款利率的適當(dāng)降低，也與人民幣存款利率下降具有一定的協(xié)同性。

“這有利于降低境內(nèi)企業(yè)居民的美元存款需求，對于保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定具有積極意義?！睖乇虮硎尽?/p>

對客美元存款業(yè)務(wù)要堅持風(fēng)險中性理念

記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前境內(nèi)主要銀行的1年期美元儲蓄存款利率最高不超過2.8%，而1年期人民幣存款平均利率約為2%，利差在0.8個百分點左右。

不過業(yè)內(nèi)專家也提醒，近年來人民幣匯率彈性明顯增強，匯率的波動很容易就會抵消美元存款的收益。

當(dāng)前單純博取美元存款的高息收益可能并不適宜，甚至?xí)貌粌斒А?/strong>

針對上述結(jié)論，溫彬舉例分析稱，根據(jù)市場機構(gòu)預(yù)期均值，2024年第二季度人民幣對美元匯率可能升值至6.8元，較目前水平升值約6.5%。按此預(yù)期測算，如果現(xiàn)在換匯購買美元存入銀行，綜合計算一年后的存款收益和匯率升值影響后，實際將損失約5.7個百分點。

對于當(dāng)前的匯率形勢，不久前，人民銀行黨委書記潘功勝在第十四屆陸家嘴論壇發(fā)表主題演講時表示，4月中旬以來，受內(nèi)外部多種因素影響，尤其是美元指數(shù)在美國債務(wù)上限問題、中小銀行風(fēng)險問題推升避險情緒、美聯(lián)儲加息預(yù)期有所升溫的推動下走強，疊加國內(nèi)經(jīng)濟恢復(fù)基礎(chǔ)尚不穩(wěn)固，人民幣匯率出現(xiàn)了一些波動，

但我國外匯市場運行總體平穩(wěn)，匯率預(yù)期和跨境資金流動保持相對穩(wěn)定。

“當(dāng)前美元兌人民幣匯率處于歷史相對高位，主要受到美元指數(shù)階段性走升等因素影響。”中信證券首席經(jīng)濟學(xué)家明明接受記者采訪時表示，盡管美國一年期存款利息處在高位，但一年之后匯率波動或抵消由于存款息差帶來的收益。因此，儲戶博取美元存款高收益的策略可能并不適宜，儲戶應(yīng)該樹立風(fēng)險中性的理念，根據(jù)自身需求合理管理美元頭寸。

在人民幣匯率雙向波動常態(tài)化背景下，需要明確的是，

金融機構(gòu)在開展對客美元存款業(yè)務(wù)時，也要堅持風(fēng)險中性理念，引導(dǎo)客戶基于真實需求管理美元頭寸。

“如果片面地以美元存款利率高等理由‘誘導(dǎo)’客戶留匯不結(jié)或是換匯存款，而不詳細說明其中蘊含的匯率風(fēng)險，很可能會誤導(dǎo)客戶?！睖乇虮硎?。

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