財(cái)聯(lián)社6月22日訊（記者 閆軍）端午節(jié)前最后一個(gè)交易日，滬指失守3200點(diǎn)，承載了資金希望的AI板塊全面回調(diào)。大跌引發(fā)調(diào)侃：“端午節(jié)成了端午劫，先吃一個(gè)粽子皮?！?/p>

6月21日，TMT板塊“大回調(diào)”日，AI應(yīng)用端持續(xù)震蕩下挫，昆侖萬(wàn)維觸及20CM跌停。金橋信息、奧飛娛樂、盛通股份、天地在線、南方傳媒、三七互娛等多股紛紛跌停，福昕軟件、萬(wàn)興科技、榮信文化、世紀(jì)天鴻、中文在線盤中大跌超10%。

不少投資者在盤中打聽“又是什么小作文？”

(資料圖片)

但是，這次與小作文無(wú)關(guān)。近日，AI龍頭股利空頻發(fā)，昆侖萬(wàn)維上演“賈躍亭”式減持，卓勝微效仿前輩360離婚分股權(quán)，浪潮信息預(yù)告半年業(yè)績(jī)下降，鴻博股份被深交所要求“不得蹭熱點(diǎn)”，四大龍頭個(gè)股實(shí)打?qū)嵉睦铡案腥尽绷耸袌?chǎng)。

資金變動(dòng)上，已有私募表示降低了AI倉(cāng)位，已經(jīng)減倉(cāng)至三分之一位置。行業(yè)資金近期從信息技術(shù)板塊凈流出明顯，6月21日計(jì)算機(jī)（申萬(wàn)）板塊資金凈流出量居首，凈流出超過(guò)82億，其次是傳媒和電子，分別凈流出近73億和31億。

隨著公募在TMT上的持倉(cāng)不斷提升，這一劇烈調(diào)整也讓基金跌幅明顯。6月21日，全市場(chǎng)192只基金跌幅超過(guò)5%，跌幅超過(guò)7%的基金多達(dá)43只，其中，華夏、國(guó)泰中證動(dòng)漫游戲ETF跌幅超過(guò)9%，幾近跌停。

前夜四大利空突襲AI

經(jīng)歷了暴漲，短暫調(diào)整之后，TMT板塊不久前開啟了第二輪攻勢(shì)，也有分析師旗幟鮮明地喊出“只要經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇，AI就不會(huì)輸”。不少私募大佬也認(rèn)為，市場(chǎng)炒AI是有邏輯的，資金總要有去處，在看不清的時(shí)候，0到1階段的行業(yè)成為首選。

伴隨著浮躁的資金炒作，不少上市公司的股價(jià)也迎來(lái)了歷史高光時(shí)刻，減持、業(yè)績(jī)不及預(yù)期，昆侖萬(wàn)維、浪潮信息、卓勝微、鴻博股份這些年內(nèi)翻倍的龍頭個(gè)股的“騷操作”也接踵而至，成為暴擊AI板塊的利空。

利空一：前妻減持再借錢給上市公司，大模型龍頭昆侖萬(wàn)維上演“賈躍亭式減持”。

6月20日，昆侖萬(wàn)維披露，公司持股比例11.06%的股東李瓊，計(jì)劃在公告發(fā)布之日起通過(guò)大宗交易或者集中競(jìng)價(jià)交易的方式減持公司股票不超過(guò)3586.86萬(wàn)股，不超過(guò)公司總股本的3%。

與此同時(shí)，昆侖萬(wàn)維公告，為支持公司AGI和AIGC業(yè)務(wù)長(zhǎng)期發(fā)展，李瓊同意將減持股份稅后所得的50%以上的金額出借給公司，借款年利率2.5%，借款期限三年。按照昆侖萬(wàn)維6月21日跌停價(jià)50.34元計(jì)算，李瓊減持套現(xiàn)約為18億元，出借公司約9億元，再以2.5%年化利率可知，從股東變債權(quán)人，李瓊每年可以穩(wěn)穩(wěn)賺取2257萬(wàn)元利息。

有股民吐槽稱，特意選了一個(gè)董事長(zhǎng)離過(guò)婚的股票來(lái)買，沒想到，又碰到前妻減持概念股了。6月21日，昆侖萬(wàn)維20CM跌停帶崩整個(gè)板塊。

利空二：沒有等來(lái)業(yè)績(jī)支撐，算力龍頭浪潮信息預(yù)警業(yè)績(jī)下降風(fēng)險(xiǎn)。

6月20日，浪潮信息發(fā)布股票交易異動(dòng)公告稱，近期公司經(jīng)營(yíng)情況及內(nèi)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境未發(fā)生重大變化，亦未預(yù)計(jì)將要發(fā)生重大變化；受通用服務(wù)器客戶需求節(jié)奏變化、全球GPU及相關(guān)專用芯片供應(yīng)緊張等因素的影響，公司半年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較上年同期存在下降的風(fēng)險(xiǎn)。

今年一季度浪潮信息財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)已經(jīng)呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入94億元，較上年同期下降45.59%，凈利潤(rùn)為2.1億元，較上年同期下降37.04%。沒有業(yè)績(jī)是當(dāng)前TMT備受詬病的原因之一，受消息影響，6月21日浪潮信息放量下跌5.42%，成交額達(dá)87.60億元。

利空三：再現(xiàn)天價(jià)離婚案，芯片龍頭卓勝微34億離婚分家。

6月20日，市值550億元A股芯片龍頭卓勝微公告稱，近日收到實(shí)控人之一唐壯的通知，其與易戈兵已解除婚姻關(guān)系，并就離婚財(cái)產(chǎn)分割事宜作出相關(guān)安排。該事項(xiàng)將導(dǎo)致公司股東權(quán)益發(fā)生變動(dòng)，但不會(huì)導(dǎo)致公司實(shí)控人發(fā)生變化，不涉及公司控制權(quán)變更。

權(quán)益變動(dòng)后，唐壯持有卓勝微股份 816萬(wàn)股，占總股本的1.53%，不再是持股 5%以上股東；易戈兵持有股份3275.75萬(wàn)股，占總股本的6.14%，是持股5%以上股東。這一離婚，前妻分走了約30億。

市場(chǎng)同樣難給好臉色，6月21日，卓勝微下跌近7%，股價(jià)回到百元以下。

利空四：半年翻了近五倍，鴻博股份被問詢不得蹭熱點(diǎn)。

傍上英偉達(dá)，鴻博股份的股價(jià)也飄了，自4月24日到6月21日期間，鴻博股份股價(jià)漲幅達(dá)到了190.36%。拉長(zhǎng)到今年來(lái)看，該公司漲幅已經(jīng)達(dá)到了447.27%，半年翻了近五倍，實(shí)力有多強(qiáng)？

6月20日，深交所一紙問詢函顯示，要求要求公司回答，英偉達(dá)與公司的合作是否與其他境內(nèi)合作客戶的業(yè)務(wù)內(nèi)容存在重大差異，此外，公司需要就與英偉達(dá)合作、對(duì)外提供的算力服務(wù)、是否有人才儲(chǔ)備等細(xì)節(jié)予以說(shuō)明。

問詢函能否成為業(yè)務(wù)的“卸妝水”，還不得而知，但是市場(chǎng)資金不為所動(dòng)，6月21日，鴻博股份成為位數(shù)不多的上漲公司，漲幅達(dá)到4.75%。

TMT大回調(diào)日，基金單日凈值也崩了

端午節(jié)前較為弱勢(shì)的市場(chǎng)疊加龍頭股的利空，TMT賽道被重創(chuàng)，整個(gè)行業(yè)板塊呈現(xiàn)普跌態(tài)勢(shì)，游戲、文化傳媒、半導(dǎo)體、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、軟件開發(fā)、教育、計(jì)算機(jī)設(shè)備無(wú)一幸免。

市場(chǎng)選擇用腳投票，TMT板塊資金流出明顯，計(jì)算機(jī)（申萬(wàn)）板塊資金凈流出量居首，凈流出超過(guò)82億，其次是傳媒和電子，分別凈流出近73億和31億。從近三日資金流向來(lái)看，信息技術(shù)板塊凈流出額超400億元，同樣位居首位。

今年在TMT上抱團(tuán)之風(fēng)日盛的公募基金也迎來(lái)了凈值大幅回撤，基金再次跌出股票的感覺。6月21日基金凈值更新顯示，僅統(tǒng)計(jì)主份額來(lái)看，全市場(chǎng)多達(dá)192只基金跌幅超過(guò)5%，超過(guò)7%的也達(dá)到了43只。

其中，華夏、國(guó)泰中證動(dòng)漫游戲ETF跌幅超過(guò)9%，華泰柏瑞中證動(dòng)漫優(yōu)秀ETF跌幅近9%，招商體育文化休閑跌幅超過(guò)8%，金鷹智慧生活、海富通科技創(chuàng)新、海富通成長(zhǎng)甄選、銀行體育文化、中金成長(zhǎng)精選、中加優(yōu)勢(shì)企業(yè)等多只基金跌幅居前。

抱團(tuán)賽道、持倉(cāng)趨同、交易擁擠，這種不同風(fēng)格、賽道的行情演繹總在重復(fù)上演，上一輪的新能源達(dá)到極致后，已經(jīng)在TMT的抽血效應(yīng)下慢慢瓦解，早期過(guò)多的漲幅提早兌現(xiàn)了當(dāng)前的業(yè)績(jī)，即使產(chǎn)業(yè)已經(jīng)形成蓬勃發(fā)展之勢(shì)，于股價(jià)則是毫無(wú)起色。用基金經(jīng)理們的話來(lái)講，新能源板塊已經(jīng)不再“性感”。當(dāng)前還有多少故事可以講的TMT是否會(huì)重蹈覆轍，結(jié)局似乎也不難預(yù)測(cè)。

（財(cái)聯(lián)社記者 閆軍）

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