文/劉振濤

公募市場又有基金產(chǎn)品發(fā)行失敗了！

【資料圖】

6月17日，永贏基金發(fā)布公告稱，公司旗下的永贏佳瑞12個月持有混合基金（下稱“永贏佳瑞12個月持有”）因不滿足基金合同約定的生效條件，基金發(fā)行失敗。

永贏佳瑞12個月持有是2023年以來，永贏基金發(fā)行失敗的首只產(chǎn)品，同時也是公募市場2023年以來發(fā)行失敗的第6只基金產(chǎn)品。

據(jù)wind數(shù)據(jù)顯示，此前中信建投基金、國融基金、鵬揚(yáng)基金各有1只基金產(chǎn)品發(fā)行失敗，民生加銀基金有2只基金產(chǎn)品發(fā)行失敗。

通常，普通方式發(fā)行的基金產(chǎn)品在基金合同中約定，基金發(fā)行成功需要滿足2個條件：一是基金募集的資產(chǎn)規(guī)模不低于2億元；二是參與認(rèn)購基金的持有人不低于200人。

持有人不低于200人的條件通常比較好實(shí)現(xiàn)，大部分基金發(fā)行失敗都是在募集時期內(nèi)沒有募集到2億元的資金。

這次永贏佳瑞12個月持有發(fā)行失敗，恐怕也是在募集期內(nèi)未募集到2億元。

資料顯示，永贏佳瑞12個月持有是一只“固收+”基金，即混合偏債型基金產(chǎn)品。該基金在2022年9月18日被證監(jiān)會批準(zhǔn)注冊，募集日期為2023年3月17日-6月16日，為期3個月時間。

永贏佳瑞12個月持有配置了2名基金經(jīng)理，分別是黃韻、盧綺婷。盧綺婷是永贏基金固收投資部的基金經(jīng)理，擔(dān)任基金經(jīng)理4年多時間，包括貨幣基金在內(nèi)，管理規(guī)模超過千億。

黃韻是從長信基金跳槽到永贏基金的，基金經(jīng)理從業(yè)生涯超過8年時間，在長信基金擔(dān)任基金經(jīng)理時，管理的基金最佳回報(bào)曾達(dá)158.68%。

不過，黃韻跳槽到永贏基金后，管理業(yè)績不佳。目前她在管基金共計(jì)4只（多種份額合并計(jì)算），管理期4只基金回報(bào)全部負(fù)收益。其中，黃韻管理永贏卓越臻選股票發(fā)起基金1年時間左右，任職虧損超過了13%。

從基金經(jīng)理的管理業(yè)績表現(xiàn)來看，永贏佳瑞12個月持有發(fā)行失敗，可能與基金經(jīng)理的管理業(yè)績不佳有一定關(guān)系。

此外，從基金產(chǎn)品的名字可以看出，永贏基金此次發(fā)行失敗的基金產(chǎn)品設(shè)置有持有期限12個月，有一個封閉期。這也意味著基民投資者在買入后，需要持有12個月才能賣出或者轉(zhuǎn)換。

而目前，公募市場上大部分設(shè)置有持有期限的基金產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)不佳。以永贏基金自身的基金產(chǎn)品為例，有不少設(shè)有持有期限的基金業(yè)績表現(xiàn)不佳。

Wind數(shù)據(jù)顯示，比如，2021年5月14日成立的永贏港股通優(yōu)質(zhì)成長一年持有，成立以來跌幅達(dá)31.52%；2021年3月9日成立的永贏宏澤一年定開，成立以來跌幅達(dá)8.99%等。

（永贏基金部分產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)）

永贏基金此前發(fā)行的部分設(shè)有持有期的基金產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)不佳，這次再發(fā)行設(shè)有持有期的基金產(chǎn)品，可能難以吸引投資者的購買，進(jìn)而導(dǎo)致募集資金不足，基金發(fā)行失敗。

這次，永贏基金1只“固收+”產(chǎn)品發(fā)行失敗，對于永贏基金的市場品牌可能也會帶來影響。

資料顯示，永贏基金成立于2023年11月7日，大股東為寧波銀行。雖然永贏基金成立時間還不足10年，但卻是公募市場的后起之秀。

天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2023年一季度末，永贏基金公募管理規(guī)模為2963.92億元，接近3000億元，遠(yuǎn)高于市場上許多老牌公募公司的管理規(guī)模。

不過，作為“銀行系”公募公司，永贏基金同樣存在著“輕權(quán)益重固收”的問題。

天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2023年一季度末，永贏基金旗下的股票型基金規(guī)模僅34.13億元，混合型基金規(guī)模為194.07億，債券型基金規(guī)模達(dá)1872.78億元，貨幣型基金規(guī)模達(dá)862.93億元。固收類基金產(chǎn)品（貨幣型+債券型）占到了公司總規(guī)模的92%。

對永贏基金旗下1只“固收+”基金發(fā)行失敗，你怎么看呢？

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