【筆者簡介】松果出自私募冠軍團(tuán)隊(duì)，累積規(guī)模10位數(shù)。13年投資經(jīng)驗(yàn)，擅長抄底和重組，現(xiàn)為陽光私募基金經(jīng)理。

A股進(jìn)入5月，真的有一種上天入地的感覺，大盤從3400點(diǎn)，一口氣差點(diǎn)干到3200點(diǎn)，很多短靴活躍資金在這一波“又懵了”。

(資料圖片)

真是禍福相依啊，正如我們前期預(yù)判的那樣，5月中旬的下跌，成功將藍(lán)籌和題材的蹺蹺板調(diào)轉(zhuǎn)的方向，指數(shù)是下跌了，但是，以芯片半導(dǎo)體、海工造船、儲(chǔ)能和充電樁，為代表的散戶喜愛的股票，出乎意料的翻盤走強(qiáng)。

中間以光模塊為代表的人工智能產(chǎn)業(yè)鏈，一度飆升，可惜高高在上沒有啥持續(xù)性，而傳媒、游戲、教育為代表的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，在上周大幅補(bǔ)跌，成為市場輪動(dòng)犧牲的代價(jià)。

從以上輪動(dòng)我們看，市場情緒低落，但風(fēng)險(xiǎn)偏好卻有明顯提升，很符合我們上周提出的“企穩(wěn)”的特征。

那下周，就是要“像模像樣”的反攻了，后面我們會(huì)給大家解析大盤的技術(shù)面，先帶大家分析一下本周末的消息。

一、周末重要消息回顧

1、下周王部長去參加APEC貿(mào)易部長會(huì)議

我認(rèn)為利好影響大，比較深遠(yuǎn)。該消息從很多地方都能看到，我就不貼出處了。這么理解，接觸前肯定各種秀肌肉，所以，我們看到上周人民幣匯率的走勢，但一旦真正開始接觸， A股必定正面反應(yīng)，尤其像CRO創(chuàng)新藥，以及納斯達(dá)克那邊的中概股。

2、G7會(huì)議結(jié)束

該消息中性偏好，開會(huì)前市場有各種擔(dān)憂，目前看，會(huì)議都散了，我們?nèi)缙诜磻?yīng)， A股在不確定性消除后，有望迎來周K線上的繼續(xù)修復(fù)。

3、下周消息面比較平靜，重點(diǎn)看周一5月22號(hào)LPR利率，外圍美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期即使有擾動(dòng)，但影響也非常小。

消息中性偏好，由于本月的lmf并沒有降息，所以市場的預(yù)期肯定是不降息，這樣以來，鞋子落地就是利好。

以上是周末的重要消息，很明顯，都是靴子落地之后偏利好，這也難怪在上上周，指數(shù)過山車一樣下跌，是提前把預(yù)期消化掉。

說完了消息面，我們再看一下指數(shù)

二、關(guān)于大盤

技術(shù)面面看，如下圖所示，周K線上周收十字星，目前屬于止跌企穩(wěn)，考慮到各種不確定性，目前已落地，預(yù)計(jì)下周將繼續(xù)反彈。

反彈短期第1壓力位，在日k線級(jí)別20日單位線3320附近；預(yù)計(jì)第2壓力位最大的壓力，將在周k線的120單位線3366點(diǎn)附近。所以，下周市場可能反彈至3320~3366區(qū)間。

三、關(guān)于熱點(diǎn)

通過盤面觀察和監(jiān)測，目前有電力類（部分水電和電力設(shè)備）、軍工類（船舶和航空）、消費(fèi)類（部分消費(fèi)電子和中藥）等率先反彈或在階段創(chuàng)新高的路上，大家可以在這里面的某一些細(xì)分方向里博弈。

我個(gè)人更加看好充電樁、船舶、中藥，雖然比不上人工智能那些號(hào)召力強(qiáng)，但基本面更支持，上漲有持續(xù)性。

另外，人工智能里面的硬件——通信設(shè)備，近期觸底反彈，聯(lián)系上面的消費(fèi)電子反彈，也有希望有持續(xù)性。

同時(shí)，主題投資chatGPT指數(shù)有破位跡象，云游戲和文化傳媒等，也是剛剛下跌后的企穩(wěn)，是走下跌中繼還是走超跌反彈，可能需要觀望跟蹤一下。

研究方面

A股近期觸底反彈，很明顯，前期布局AI人工智能和中特股的資金，部分開始回流成長和賽道，預(yù)計(jì)業(yè)績確定性和彈性，是這些回流資金的首選。研究跟蹤，2022年大幅商譽(yù)計(jì)提擾動(dòng)后，一季度業(yè)績恢復(fù)性增長，股價(jià)進(jìn)入短期多頭排列“心腦血管中成藥龍頭”的上市公司。

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