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招商證券研報指出，近期A股內(nèi)外因素均出現(xiàn)了一些積極變化。內(nèi)部方面，在穩(wěn)增長推進(jìn)、消費(fèi)出行持續(xù)恢復(fù)、政策加持以及科技周期等因素驅(qū)動下，中游設(shè)備、消費(fèi)/出行以及信息技術(shù)部分行業(yè)景氣度仍然較高，或有邊際改善跡象。外部方面，美聯(lián)儲7月繼續(xù)加息概率降低，緊縮的外部流動性環(huán)境對A股的邊際影響開始弱化，A股也開始逐漸企穩(wěn)反彈，預(yù)計市場將會圍繞業(yè)績增速最高和改善斜率最大的方向進(jìn)行進(jìn)攻。從大的產(chǎn)業(yè)趨勢來看，圍繞AI+、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、先進(jìn)制造、自主可控等領(lǐng)域機(jī)會仍將層出不窮。

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