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上證報(bào)獲悉，在最新一期上交所發(fā)行上市審核動(dòng)態(tài)中，上交所就業(yè)績下滑的關(guān)注要點(diǎn)進(jìn)行解答。上交所表示，關(guān)于首發(fā)企業(yè)在報(bào)告期內(nèi)出現(xiàn)營業(yè)收入、凈利潤等經(jīng)營業(yè)績指標(biāo)下滑的情況，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注下滑的程度、下滑的性質(zhì)及未來的持續(xù)性，審慎發(fā)表明確核查意見，并督促發(fā)行人充分披露可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。

一是對于發(fā)行人因經(jīng)營能力或經(jīng)營環(huán)境發(fā)生變化導(dǎo)致經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)下滑的情形，發(fā)行人應(yīng)充分說明經(jīng)營能力或經(jīng)營環(huán)境發(fā)生變化的具體原因，變化的時(shí)間節(jié)點(diǎn)、趨勢方向及具體影響程度; 正在采取或擬采取的改善措施及預(yù)計(jì)效果，結(jié)合前瞻性信息或經(jīng)審核的業(yè)績預(yù)測(如有)情況，說明經(jīng)營業(yè)績下滑趨勢是否已扭轉(zhuǎn)，是否持續(xù)存在對持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大不利影響的事項(xiàng)。

二是對于發(fā)行人報(bào)告期因不可抗力或偶發(fā)性特殊業(yè)務(wù)事項(xiàng)導(dǎo)致經(jīng)營業(yè)績下滑的情形(如自然災(zāi)害造成的一次性損失或階段性業(yè)績下滑、大額研發(fā)費(fèi)用支出、并購標(biāo)的經(jīng)營未達(dá)預(yù)期導(dǎo)致巨額商譽(yù)減值、個(gè)別生產(chǎn)線停產(chǎn)或開工不足導(dǎo)致大額固定資產(chǎn)減值、個(gè)別產(chǎn)品銷售不暢導(dǎo)致大額存貨減值、債務(wù)人出現(xiàn)危機(jī)導(dǎo)致大額債權(quán)類資產(chǎn)減值或發(fā)生巨額壞賬損失、仲裁或訴訟事項(xiàng)導(dǎo)致大額賠償支出或計(jì)提大額預(yù)計(jì)負(fù)債、長期股權(quán)投資大幅減值等)， 發(fā)行人應(yīng)說明不可抗力或偶發(fā)性特殊業(yè)務(wù)事項(xiàng)產(chǎn)生的具體原因及影響程度，最近一期末相關(guān)事項(xiàng)對經(jīng)營業(yè)績的不利影響是否已完全消化或基本消除;結(jié)合前瞻性信息或經(jīng)審核的業(yè)績預(yù)測(如有)情況，說明特殊業(yè)務(wù)事項(xiàng)是否仍對報(bào)告期后經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生影響進(jìn)而影響持續(xù)經(jīng)營能力。

三是對于發(fā)行人認(rèn)為屬于受特殊因素影響導(dǎo)致行業(yè)整體下滑的情形，發(fā)行人應(yīng)分析相關(guān)因素影響的程度與持續(xù)性，并結(jié)合同行業(yè)公司、下游客戶業(yè)績變化情況或行業(yè)宏觀數(shù)據(jù)變化等，分析發(fā)行人業(yè)績下滑情況與行業(yè)趨勢是否一致，行業(yè)是否存在整體持續(xù)衰退的情形;發(fā)行人應(yīng)結(jié)合自身期后財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)， 以及同行業(yè)上市公司相關(guān)期后財(cái)務(wù)表現(xiàn)，或前瞻性信息或經(jīng)審核的業(yè)績預(yù)測(如有)情況等，說明業(yè)績下滑的情況是否得到扭轉(zhuǎn)或有所減輕，分析相關(guān)因素是否仍會(huì)持續(xù)對報(bào)告期后經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生影響進(jìn)而影響持續(xù)經(jīng)營能力。

四是對于發(fā)行人認(rèn)為自身屬于強(qiáng)周期行業(yè)的情形，發(fā)行人應(yīng)結(jié)合所處行業(yè)過去若干年內(nèi)出現(xiàn)的波動(dòng)情況，分析披露該行業(yè)是否具備強(qiáng)周期特征;比較說明發(fā)行人收入、利潤變動(dòng)情況與行業(yè)可比上市公司情況是否基本一致;說明行業(yè)景氣指數(shù)在未來是否能夠改善，行業(yè)是否存在嚴(yán)重產(chǎn)能過剩或整體持續(xù)衰退。

上交所表示，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)對前述情況予以充分核查，在論證、核查和充分證據(jù)基礎(chǔ)上，合理判斷該情形的影響程度。

（文章來源：上海證券報(bào)·中國證券網(wǎng)）

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