年華似水，匆匆流淌，所有人終將老去，但老去之時，我們要有的是面對老去的勇氣。

隨著我國多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系建設不斷推進，2022年，個人養(yǎng)老金時代正式來臨。如何做好個人養(yǎng)老金投資和投資者教育工作，切實滿足投資者日益增長的多樣化養(yǎng)老需要，成為相關行業(yè)和機構共同面對的重要議題。

(相關資料圖)

在此背景下，天天基金聯(lián)合富國基金在內的36家知名基金公司及銀行等相關機構推出“養(yǎng)老36計”，涵蓋投資者教育、基金經(jīng)理介紹以及養(yǎng)老產品A+C+Y份額深度解析等內容，旨在為廣大投資者提供一系列個人養(yǎng)老金投教服務，幫助投資者樹立“趁年輕，早規(guī)劃”的個人養(yǎng)老意識，盡早規(guī)劃養(yǎng)老生活。

多管旗下

助力養(yǎng)老生活

先說一件最近事關每個人的大事，就是從今年開始，2022年底前已退休人員的基本養(yǎng)老金提高3.8%。人社部、財政部5月22日發(fā)布《關于2023年調整退休人員基本養(yǎng)老金的通知》，明確從2023年1月1日起，為2022年底前已按規(guī)定辦理退休手續(xù)并按月領取基本養(yǎng)老金的企業(yè)和機關事業(yè)單位退休人員提高基本養(yǎng)老金水平，總體調整水平為2022年退休人員月人均基本養(yǎng)老金的3.8%。

據(jù)統(tǒng)計，此次已是基本養(yǎng)老金的“19連漲”。實際上，不僅是養(yǎng)老第一支柱，就在2022年，個人養(yǎng)老時代正式來臨。不可忽視的是，在頻頻出臺的養(yǎng)老政策的背后是人口老齡化加劇使得養(yǎng)老負擔加重的問題。

根據(jù)國家統(tǒng)計局最新數(shù)據(jù)，2022年60歲及以上人口達28004萬人，占全國人口的19.8%；65歲及以上人口20978萬人，占全國人口的14.9%，同時人口撫養(yǎng)比相關數(shù)據(jù)也在上升。光大證券研究所數(shù)據(jù)顯示，預計2030年人口撫養(yǎng)比將升至50%以上。這意味著，從當前每5個年輕人至少贍養(yǎng)1位老年將變成每2位年輕人贍養(yǎng)1位老人。

所以，隨著未來人口老齡化進一步加劇，年輕人對于養(yǎng)老應當盡早做好規(guī)劃，正如“一年之計在于春”，春耕方能秋收。養(yǎng)老投資作為一生之計，更應注重早期的合理規(guī)劃、長期的積累沉淀。

基于此，5月25日，天天基金在北京舉辦了“養(yǎng)老新基遇”2023養(yǎng)老投資高峰論壇暨天天基金“養(yǎng)老36計”品牌發(fā)布會。其中，“養(yǎng)老36計”是天天基金聯(lián)合富國基金在內的36家知名基金公司及銀行等相關機構為廣大投資者提供的一系列個人養(yǎng)老金投教服務，涵蓋投資者教育、基金公司基金經(jīng)理介紹以及養(yǎng)老產品A+C+Y份額深度解析等功能，希望通過多渠道矩陣傳遞內容，助力提升廣大投資者對于個人養(yǎng)老的深度認知。

“單點”或“套餐”

一計全有

作為“養(yǎng)老36計”獻計機構之一的富國基金，本次獻出的錦囊計謀是“以守為攻”，包含了各種類型的養(yǎng)老FOF，你想要“單點”或是“套餐”，一計全有。

其實，不論是“套餐”與“單點”，產品設計出發(fā)點都是一致的，都是為了合理統(tǒng)籌個人養(yǎng)老各個生命周期的收益安排，只不過以不同的產品形式來展現(xiàn)。其中，“套餐”是指可以一站式解決養(yǎng)老方案的“養(yǎng)老套餐”，就像目標日期基金，多以退休日期命名，例如富國鑫匯養(yǎng)老目標日期2025一年持有（FOF），主要是為2025年前后退休的人群所設置，或在1965年附近出生的人群。

而“單點”則是指可以擁有多樣化類型的“養(yǎng)老單點”，就像目標風險基金，在年齡上無限制，可以選擇均衡型，比如富國鑫旺均衡養(yǎng)老目標三年持有（FOF）；也可以選擇穩(wěn)健型，例如富國鑫旺穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有（FOF），投資者可根據(jù)自身的風險偏好來選擇不同的目標風險基金。

上述所提到的三只養(yǎng)老FOF均被納入個人養(yǎng)老金名錄。富國鑫旺穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有A成立于2018年12月，截至今年一季度末的規(guī)模約13.18億元；富國鑫旺均衡養(yǎng)老目標三年持有A成立于2020年3月，一季度末規(guī)模約2.14億元；富國鑫匯養(yǎng)老目標日期2025一年持有A成立于2022年6月，一季度末規(guī)模約2.7億元。

三只養(yǎng)老FOF最鮮明的特征主要在于權益資產設置比例不同。其中，富國鑫旺穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有的權益類資產的比例為基金資產的15%-30%，富國鑫匯目標日期2025一年持有投資于權益類資產不超過30%。而富國鑫旺均衡養(yǎng)老目標三年持有為45%-60%，投資方面較前二者更為積極。

但整體來看，以上三只養(yǎng)老FOF均踐行著“以守為攻”的投資理念，在投資上主要分為兩步走：通過資產配置控制波動并通過子基金優(yōu)選爭取收益。一方面，通過風險預算模型與宏觀基本面來確定資產配置，同時會根據(jù)市場環(huán)境變化引入戰(zhàn)術資產配置對組合適時調整；另一方面，在子基金的選擇上遵循“核心-衛(wèi)星”策略，選擇超額收益長期較穩(wěn)定且配置偏均衡的寬基作為核心底倉，并結合行業(yè)輪動，把握行業(yè)主題型基金。此外，在債券類基金的篩選上，主要以中高等級信用債基為主。

專業(yè)賦能

深耕養(yǎng)老二十年

養(yǎng)老FOF表現(xiàn)突出的背后，有兩位從業(yè)年限均超12年，并具備多年投資及組合管理經(jīng)驗的基金經(jīng)理。其中，管理著富國鑫旺穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有和富國鑫旺均衡養(yǎng)老目標三年持有的基金經(jīng)理是張子炎，在管理FOF基金的過程中，他更追求長期回報和短期業(yè)績的一致性，不刻求短期高彈性，更求長期穩(wěn)健向上，屬于控回撤劃線派。富國鑫匯養(yǎng)老目標日期2025一年持有的基金經(jīng)理是王登元，對選基和輪動有深刻的見解和豐富的實戰(zhàn)經(jīng)驗，養(yǎng)老FOF不只是股債資產的拼盤，也是策略的拼盤。期望通過在不同階段選擇性價比或者勝率更高的資產品類及策略，以實現(xiàn)增強的效果。

作為國內為數(shù)不多的養(yǎng)老金“全牌照”資管機構，富國基金在養(yǎng)老金投資領域深耕已二十年，屬于業(yè)內最早參與養(yǎng)老金投資的基金公司之一。目前，已擁有全國社會保障基金境內委托投資管理人、基本養(yǎng)老保險基金管理人、企職業(yè)年金等養(yǎng)老一、二支柱的管理資格，并在2018年首批成立了養(yǎng)老目標基金，旗下養(yǎng)老目標基金的Y份額也被納入首期個人養(yǎng)老金基金名錄。

在投資實踐中，除了公司整體投研平臺的支持與賦能外，富國基金早年前就成立了多個團隊來承擔多品類養(yǎng)老資產的投資?？梢哉f，富國基金在產品、研究、投資、信息技術、風險管理、客戶服務等多個維度做了充分的準備，以便為廣大投資者提供專業(yè)的個人養(yǎng)老金投資服務。

需要注意的是，面對廣泛的個人養(yǎng)老投資者，養(yǎng)老的投資需求也更豐富，這需要相關機構可以提供更多元、更精細的陪伴與服務。目前，富國基金正在從各類人群養(yǎng)老需求的視角出發(fā)，通過圖、文、視頻、直播等多種形式通俗易懂地讓投資者了解個人養(yǎng)老投資的相關問題，不斷提升個人養(yǎng)老意識。個人養(yǎng)老金投資邁進新時代，我們也肩負著歷史新使命，作為公募基金行業(yè)的一員，富國基金將與天天基金“養(yǎng)老36計”及業(yè)內同行，依托各家平臺協(xié)同優(yōu)勢和專業(yè)投研服務，致力推動養(yǎng)老第三支柱發(fā)展，保障老百姓們“老有所養(yǎng)”。

注：基金有風險，投資需謹慎。以上產品由富國基金管理有限公司發(fā)行與管理，代銷機構不承擔產品的投資、兌付和風險管理責任。本資料僅為宣傳材料，若有變動，請以公司最新發(fā)布公告內容為準。請詳細閱讀基金的基金合同、基金招募說明書和基金產品資料概要等產品法律文件和風險揭示書。個人養(yǎng)老金可投公募基金范圍具體以中國證監(jiān)會確定的產品名錄為準。“養(yǎng)老”字樣不代表收益保障或任何形式的收益承諾，個人養(yǎng)老金基金不保本，可能發(fā)生虧損。不同產品的風險收益特征可能不同，投資人應根據(jù)自身年齡、退休日期、收入水平和風險偏好等選擇合適的養(yǎng)老金基金。（CIS）

（文章來源：中國基金報）

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