近日，受益于ChatGPT和AI大模型的火熱，AI服務(wù)器價(jià)格及服務(wù)器概念、算力概念受關(guān)注度持續(xù)升溫。

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5月17日，算力概念快速反彈，浪潮信息（000977. SZ）大漲超8％。浪潮信息作為英偉達(dá)（NVIDIA）在國(guó)內(nèi)最大的分銷(xiāo)商之一，目前所生產(chǎn)的AI服務(wù)器幾乎均牽手英偉達(dá)。而作為英偉達(dá)算力核心股的鴻博股份（002229.SZ）也漲超4%。與此同時(shí)，青云科技（688316.SH）、中科曙光（603019.SH）、寒武紀(jì)（688256.SH）、工業(yè)富聯(lián)（601138.SH）等也隨之上漲。有報(bào)道指出，近期AI服務(wù)器價(jià)格也大漲，有部分型號(hào)的AI服務(wù)器不足一年價(jià)格漲了近20倍。

不過(guò)，《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者注意到，盡管受AI大模型發(fā)展熱潮影響，市場(chǎng)算力需求大增，來(lái)自GPU（圖形處理器）、AI服務(wù)器等產(chǎn)品的市場(chǎng)需求也在增大，但全年整體的服務(wù)器需求或仍將乏力。TrendForce集邦咨詢方面預(yù)估，2023年全球AI服務(wù)器出貨量同比增長(zhǎng)將逾10%，但全球服務(wù)器整機(jī)出貨量將再下修至1383.5萬(wàn)臺(tái)，同比減少2.85%。

TrendForce集邦咨詢表示，今年服務(wù)器市場(chǎng)是否能翻轉(zhuǎn)需觀察庫(kù)存去化速度。依據(jù)目前進(jìn)度來(lái)看，短則今年下半年，長(zhǎng)則至2024上半年。

GPU難求 AI服務(wù)器被傳漲價(jià)

ChatGPT火熱出圈后，全球各大科技企業(yè)都在積極擁抱AIGC（生成式AI），紛紛發(fā)力AI大模型。AI大模型的實(shí)現(xiàn)，需要海量數(shù)據(jù)和強(qiáng)大算力來(lái)支撐訓(xùn)練和推理過(guò)程，華為預(yù)估2030年相比2020年AI爆發(fā)帶來(lái)的算力需求將增長(zhǎng)500倍。

服務(wù)器，也稱(chēng)伺服器，本質(zhì)是計(jì)算機(jī)，核心硬件包括以CPU（中央處理器）、GPU為代表的加速卡、內(nèi)存、 硬盤(pán)、網(wǎng)卡、電源、主板等。AI服務(wù)器作為算力基礎(chǔ)設(shè)施單元服務(wù)器的一種類(lèi)型，由于普遍采用CPU、GPU等組合的異構(gòu)式架構(gòu)，相較通用服務(wù)器具備圖形渲染和海量數(shù)據(jù)的并行運(yùn)算等優(yōu)勢(shì)，能夠快速準(zhǔn)確地處理大量數(shù)據(jù)，可以滿足大模型所需的強(qiáng)大算力需求，廣泛應(yīng)用于深度學(xué)習(xí)、高性能計(jì)算、搜索引擎、游戲等行業(yè)，其價(jià)值也逐漸凸顯。

隨著生成式AI的持續(xù)火爆，導(dǎo)致AI算力需求驟增，也使得GPU計(jì)算卡及高性能AI服務(wù)器需求大量增加，近期A股算力概念股也備受關(guān)注。

浪潮信息在互動(dòng)易平臺(tái)多次高調(diào)回復(fù)投資者關(guān)于ChatGPT及AIGC等相關(guān)問(wèn)題，宣稱(chēng)公司目前在ChatGPT和AIGC相關(guān)方向上已有布局，產(chǎn)品迭代相關(guān)的專(zhuān)項(xiàng)研究也在有序推進(jìn)。

工業(yè)富聯(lián)方面表示，一季度公司AI服務(wù)器已應(yīng)用于ChatGPT，并正加速提升AI服務(wù)器及高效運(yùn)算（HPC）產(chǎn)品的占比和研發(fā)速度。此外，工業(yè)富聯(lián)管理層在2022年財(cái)報(bào)會(huì)上表示，在ChatGPT與AI的應(yīng)用風(fēng)潮下，公司受益于市場(chǎng)擴(kuò)容帶來(lái)的機(jī)會(huì)，看好下半年AI服務(wù)器的銷(xiāo)售業(yè)績(jī)。

隨著算力的需求顯著提高，AI服務(wù)器核心零部件GPU芯片持續(xù)緊缺、GPU價(jià)格不斷上漲，近期AI服務(wù)器價(jià)格也被傳大漲。

近日，據(jù)《證券時(shí)報(bào)》報(bào)道，“有企業(yè)透露，其去年6月購(gòu)買(mǎi)的AI服務(wù)器不足一年價(jià)格漲了近20倍。同期，GPU價(jià)格也不斷上漲，例如A100 GPU市場(chǎng)單價(jià)已達(dá)15萬(wàn)元，兩個(gè)月前為10萬(wàn)元，漲幅50％。而A800價(jià)格漲幅相對(duì)較小，價(jià)格在9.5萬(wàn)元左右，上月價(jià)格為8.9萬(wàn)元左右。”

或受AI服務(wù)器漲價(jià)消息影響，5月17日，國(guó)內(nèi)多家算力概念上市公司股價(jià)上漲。對(duì)于股價(jià)波動(dòng)及AI服務(wù)器等價(jià)格情況，記者多次致電浪潮信息證券部門(mén)，不過(guò)電話一直未接通。

不過(guò)，記者也留意到，目前咨詢機(jī)構(gòu)方面向記者透露的A100（A800）GPU市場(chǎng)銷(xiāo)售價(jià)格范圍仍在10萬(wàn)元左右。受美國(guó)出臺(tái)的對(duì)華半導(dǎo)體出口限制政策影響，部分高性能GPU無(wú)法對(duì)華出口，為此英偉達(dá)推出了替代型號(hào)專(zhuān)供中國(guó)市場(chǎng)，A100的替代型號(hào)是A800，A800帶寬有所限速。

“高端AI 服務(wù)器的制造總成本大概是一般服務(wù)器的15倍到20倍左右，而影響這些成本的就是這些GPU卡片。”TrendForce集邦咨詢分析師劉家豪告訴記者，當(dāng)前，A100（A800） GPU的市場(chǎng)銷(xiāo)售價(jià)格范圍大概是1萬(wàn)～1.5萬(wàn)美元（約合人民幣7萬(wàn)～10萬(wàn)元），而H100（800） GPU的市場(chǎng)銷(xiāo)售價(jià)格范圍大概是在2萬(wàn)～3萬(wàn)美元（約合人民幣14萬(wàn)～21萬(wàn)元）之間。

在IDC中國(guó)企業(yè)研究副總裁周震剛看來(lái)，“近來(lái)AI 服務(wù)器價(jià)格具體上漲幅度尚不確定，不僅與客戶所需服務(wù)器配置有關(guān)，還與大客戶采購(gòu)規(guī)模有關(guān)?！?/p>

不可否認(rèn)的是，高端GPU產(chǎn)品供需仍緊張，今年以來(lái)，高性能GPU像A100市場(chǎng)價(jià)格已經(jīng)有所上漲。

“當(dāng)前階段，高性能的GPU產(chǎn)品市場(chǎng)供應(yīng)確實(shí)緊張，產(chǎn)品價(jià)格也在不斷上漲?！敝苷饎倢?duì)記者補(bǔ)充道，現(xiàn)在最大的問(wèn)題不是價(jià)格因素，而是高端GPU產(chǎn)品貨源緊張，由于上游的供貨嚴(yán)重不足，就連帶寬有所限速的A800 GPU也不好搶。

劉家豪也對(duì)記者分析稱(chēng)，AI服務(wù)器除了需要搭載GPU等AI加速器外，另外還要考慮不同客戶的應(yīng)用情境，除了考量服務(wù)器布局設(shè)計(jì)外，亦牽涉服務(wù)器整體系統(tǒng)適配性，如軟硬件布建、調(diào)教優(yōu)化，以及價(jià)格考量等，生產(chǎn)設(shè)計(jì)過(guò)程較單就AI芯片考量因素更多。劉家豪也提到，今年AI服務(wù)器的出貨增長(zhǎng)幅度預(yù)估會(huì)較遜色于GPU等AI芯片。

根據(jù)英偉達(dá)官網(wǎng)，相較于前代 A100，H100 綜合計(jì)算性能提高6倍。海通證券分析師張曉飛在研報(bào)中指出，隨著GPU向A100、H100升級(jí)迭代，AI 服務(wù)器有望迎來(lái)量?jī)r(jià)齊升。

中信建投則表示，全球GPU市場(chǎng)保持良好成長(zhǎng)性，AI服務(wù)器成為市場(chǎng)增長(zhǎng)的核心支撐。2023年GPU全球市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)為595億美元，行業(yè)保持高速增長(zhǎng)，復(fù)合增長(zhǎng)率為32.9%。

AI服務(wù)器帶動(dòng)增量全年出貨需求或仍不佳

拋開(kāi)AI 服務(wù)器市場(chǎng)價(jià)格上漲的因素，隨著AI大模型對(duì)算力的需求遠(yuǎn)超現(xiàn)有供應(yīng)，高性能GPU需求火爆，也將帶動(dòng)AI服務(wù)器行業(yè)出貨量。

TrendForce集邦咨詢表示，今年市場(chǎng)熱議的ChatBOT（聊天機(jī)器人）確實(shí)將帶動(dòng)AI服務(wù)器出貨量，包含微軟、谷歌等云端服務(wù)商都積極投入，預(yù)估2023年全球AI服務(wù)器出貨量同比增長(zhǎng)將逾10%。

不過(guò)，在AI 大模型熱潮下，被帶火的高性能GPU目前給全球服務(wù)器市場(chǎng)帶來(lái)的提振效果仍有限。

“由于目前AI服務(wù)器占全球整體服務(wù)器出貨比例仍不及一成，故尚無(wú)法反轉(zhuǎn)整體服務(wù)器疲弱態(tài)勢(shì)?！盩rendForce集邦咨詢預(yù)估，由于四大CSP（云服務(wù)提供商）陸續(xù)下調(diào)采購(gòu)量，Dell（戴爾）及HPE（惠普）等OEM（原始設(shè)備制造商）也在2~4月期間下調(diào)全年出貨量預(yù)估，同比分別減少15%及12%，加上國(guó)際形勢(shì)及經(jīng)濟(jì)因素影響，服務(wù)器需求展望不佳。其預(yù)估，今年全球服務(wù)器整機(jī)出貨量將因此再下修至1383.5萬(wàn)臺(tái)，同比減少2.85%。

而今年上半年整體服務(wù)器出貨量市場(chǎng)情況也不樂(lè)觀。

TrendForce集邦咨詢數(shù)據(jù)顯示，第一季度受淡季效應(yīng)與終端庫(kù)存修正影響，服務(wù)器出貨量環(huán)比減少15.9%；第二季度由于過(guò)往產(chǎn)業(yè)旺季并未如期發(fā)生，環(huán)比增長(zhǎng)預(yù)估僅9.23%。此外，除了OEM調(diào)降出貨量以及供應(yīng)鏈庫(kù)存調(diào)整等持續(xù)影響服務(wù)器出貨量之外，ESG議題使CSP延長(zhǎng)服務(wù)器使用年限，進(jìn)而降低采購(gòu)量，同時(shí)順應(yīng)企業(yè)控制資本支出，OEM提高舊平臺(tái)的支援年限，也是影響市場(chǎng)情況的原因之一。

浪潮信息披露的今年一季度報(bào)顯示，當(dāng)季實(shí)現(xiàn)營(yíng)收94億元，同比下降45.59%，凈利潤(rùn)2.1億元，同比下降37%。浪潮信息方面表示，營(yíng)業(yè)收入下滑主要系客戶需求節(jié)奏較上年同期發(fā)生變化，本期發(fā)貨需求減少所致。民生證券指出，主要原因是在全球經(jīng)濟(jì)不景氣的背景下，美國(guó)和中國(guó)數(shù)據(jù)中心運(yùn)營(yíng)商的需求減弱（例如：北美云服務(wù)商Meta和谷歌擱置新數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目）影響，浪潮服務(wù)器發(fā)貨需求減少所致。不過(guò)隨著ChatGPT 橫空出世引爆算力需求，也將催生AI服務(wù)器需求高增長(zhǎng)。

瀾起科技（688008.SH）方面表示，公司第一季度業(yè)績(jī)下滑主要受服務(wù)器及計(jì)算機(jī)行業(yè)需求下滑及客戶去庫(kù)存影響。

富士康集團(tuán)董事長(zhǎng)劉揚(yáng)偉也表示，去年富士康僅服務(wù)器的營(yíng)收就達(dá)到1.1萬(wàn)億新臺(tái)幣，其中AI服務(wù)器的營(yíng)收大約占20%，ChatGPT帶動(dòng)的需求雖然強(qiáng)大，富士康會(huì)受惠于相關(guān)基礎(chǔ)建設(shè)的需求，但也需要一段時(shí)間的沉淀才能成為穩(wěn)定的業(yè)務(wù)。

（文章來(lái)源：中國(guó)經(jīng)營(yíng)網(wǎng)）

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