4月18日，安踏體育在港交所發(fā)布公告，擬配售1.19億股新股，配售股份的數(shù)目相當(dāng)于經(jīng)擴(kuò)大已發(fā)行股份總數(shù)約4.20%；認(rèn)購(gòu)事項(xiàng)的所得款項(xiàng)總額預(yù)計(jì)約為118億港元。

受此消息影響，4月19日，安踏體育股價(jià)報(bào)收99.45港元，下跌1.24%，市值2698.7億港元。

(資料圖片)

關(guān)于此次配售與認(rèn)購(gòu)事項(xiàng)具體事宜，《證券日?qǐng)?bào)》記者致電安踏體育方面，對(duì)方稱，會(huì)有相關(guān)負(fù)責(zé)人回復(fù)，但截至發(fā)稿，記者并未收到回復(fù)。

預(yù)計(jì)籌款118億港元償債

據(jù)公告披露，4月17日，安踏體育、包括安踏國(guó)際、安達(dá)控股及安達(dá)投資在內(nèi)的賣方以及配售代理訂立了配售及認(rèn)購(gòu)協(xié)議，賣方擬通過配售代理出售合共1.19億股配售股份，將向賣方發(fā)行合共1.19億股認(rèn)購(gòu)股份。

根據(jù)公告，交易賣方為安踏國(guó)際、安達(dá)控股及安達(dá)投資，均為安踏體育的大股東，背后是以丁世忠為首的丁氏家族。

公告顯示，認(rèn)購(gòu)事項(xiàng)的所得款項(xiàng)總額預(yù)計(jì)約為118.02億港元，所得款凈額預(yù)計(jì)約為117.31億港元（約合人民102.77億元）。

根據(jù)公告，截至4月17日，賣方合共持有約14.775億股，配售及認(rèn)購(gòu)事項(xiàng)完成后，賣方持有總股數(shù)不變，但股權(quán)占比由此前的54.45%下降至52.16%。

而據(jù)《時(shí)代財(cái)經(jīng)》報(bào)道，通過配售動(dòng)作，丁氏家族套現(xiàn)達(dá)百億港元。

此次配售及認(rèn)購(gòu)對(duì)股權(quán)架構(gòu)的影響。圖片來源：安踏體育公告截圖

資金用途：

償還財(cái)務(wù)負(fù)債+補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金

對(duì)于資金用途，安踏體育稱，公司擬將認(rèn)購(gòu)事項(xiàng)所得款項(xiàng)凈額用于：

償還安踏未償付的財(cái)務(wù)負(fù)債；及作為一般營(yíng)運(yùn)資金。具體所得款項(xiàng)用途將根據(jù)公司的運(yùn)營(yíng)情況、實(shí)際需求，以及根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)相關(guān)意見進(jìn)行調(diào)整。

“安踏體育此時(shí)發(fā)布募資其實(shí)與其經(jīng)營(yíng)盤子過大，資金周轉(zhuǎn)壓力有關(guān)?！?/p>

鞋服行業(yè)分析師程偉雄對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，當(dāng)下運(yùn)動(dòng)場(chǎng)景消費(fèi)需求較大，而安踏布局了高中低多品牌矩陣，特別是在亞瑪芬旗下以始祖鳥為代表的高端戶外品牌，亟需在中國(guó)市場(chǎng)擴(kuò)張布局上做投資。

同時(shí)，也有觀察人士分析認(rèn)為，安踏此舉并非是為了債務(wù)，目前旗下主品牌安踏和FILA都是“現(xiàn)金奶牛”，“并不缺錢，或亞瑪芬集團(tuán)需要更多運(yùn)營(yíng)資金?！?/p>

安踏陷入“增收不增利”？

據(jù)財(cái)報(bào)顯示，2022年安踏體育陷入了“增收不增利”困境，其營(yíng)收、凈利潤(rùn)分別為536.5億元和75.9億元，營(yíng)收同比增長(zhǎng)8.76%，凈利潤(rùn)同比下降1.68%。

同時(shí)，安踏體育的毛利率也出現(xiàn)了下滑。財(cái)報(bào)顯示，2022年安踏體育毛利率為60.24%，去年同期為61.64%。

此外，財(cái)報(bào)顯示，2022年安踏體育負(fù)債總額313.6億元，資產(chǎn)負(fù)債率45.32%；流動(dòng)負(fù)債合計(jì)約為262.07億元，同比增長(zhǎng)64%；短期借款122.0億元，同比驟增597.83%。

在發(fā)布募集資金的同日，安踏體育還發(fā)布公告稱，對(duì)2025年到期的10億歐元零息有擔(dān)?？蓳Q股債券進(jìn)行調(diào)整，根據(jù)債券的條款、條件及基于日期為2023年4月17日的配售和認(rèn)購(gòu)協(xié)議項(xiàng)下的股份發(fā)行事項(xiàng)，換股價(jià)將由101.90港元調(diào)整為101.46港元。

除此之外，債券的所有其他條款及條件保持不變。

來源：證劵日?qǐng)?bào)、時(shí)代財(cái)經(jīng)、澎湃新聞

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